市场表现 - 中证国防指数(399973)上涨0.48%，成分股海格通信(002465)上涨6.73%，火炬电子(603678)上涨4.06%，光威复材(300699)上涨3.84%，四川九洲(000801)上涨3.78%，航发控制(000738)上涨2.89% [1] - 国防ETF(512670)上涨0.28%，最新价报0.71元，近1月累计上涨5.50% [1] - 国防ETF最新规模达46.19亿元，最新份额达65.15亿份，创近1年新高 [1] 行业动态 - Meta与安杜里尔合作开发人工智能军用产品，包括具有虚拟和增强现实功能的人工智能头盔 [1] - 安杜里尔与Meta合作设计、建造和部署集成的XR产品，旨在增强作战人员的感知能力和战场控制能力 [1] - 方正证券指出全球军贸市场有望因军备竞赛加剧而深度扩容，我国军贸产品具有技术性能领先、价格优势明显、政治附加条件少等竞争优势，军贸市场或将成为行业第二增长曲线 [1] 投资建议 - 精确制导武器预计在2025年将开始初次增长阶段，预计弹性较大 [2] - 水下领域0-1开始，关注产能落地情况 [2] - AI/机器人加速迭代，成为新质战力核心 [2] - 传统飞机产业链具有长期投资价值 [2] 指数与成分股 - 中证国防指数选取十大军工集团公司旗下上市公司证券及与军方有实际装备承制销售金额或合同的相关上市公司证券作为样本 [2] - 截至2025年4月30日，中证国防指数前十大权重股为中航光电(002179)、中航沈飞(600760)、航发动力(600893)、中航西飞(000768)、中航机载(600372)、菲利华(300395)、航天电子(600879)、西部超导(688122)、海格通信(002465)、睿创微纳(688002)，前十大权重股合计占比43.61% [2]