家电以旧换新政策效果 - 家电以旧换新补贴政策自2024年8月推行以来持续拉动电器消费，2024年五一期间红星美凯龙通过国补实现销售额4.6亿元，较去年十一黄金周增长43.8% [2][3] - 上海地区五一期间电器销售额同比增长36%，政策实施至今累计销售额达118.1亿元，其中国补资金19.8亿元 [3] - 红星美凯龙为对接政策成立11家子公司并升级数字化服务，推动清洁电器、洗碗机等品需家电渗透率提升 [3] 家电消费市场表现 - 2024年一季度家电消费疲软，但4-5月数据回升，行业全年销售额首次突破1万亿元 [2][4] - 以旧换新政策覆盖的八大类家电中，高能效产品占比达90% [4] - 行业从增量普及转向存量焕新阶段，改善型需求占比提升，场景化解决方案成为新趋势 [5] 行业未来分歧与共识 - 悲观观点认为政策退坡后需求将下滑，需依赖AI家电等创新激活存量市场 [4] - 乐观观点指出三大机遇：政策加码（如人工智能+消费）、消费动能（以旧换新响应积极）、用户心智转向体验消费 [4] - 行业共识为消费逻辑转变，从单品购买升级为家场景解决方案，红星美凯龙上海旗舰店品牌数从57个增至103个，新增零碳生活家等场景 [5] 企业战略调整 - 红星美凯龙强化场景化服务，用户需求从单品转向整体方案（如空调+新风系统组合） [5] - 企业扩大经营面积（1.6万方→3.3万方）并引入潮电品牌，构建"智电绿洲"等新场景 [5]