公司业绩表现 - 2026财年第一季度收入同比增长12.6%至22.4亿美元，订阅收入增长13.4%至20.6亿美元，调整后每股收益增长28%至2.23美元 [4] - 12个月订阅收入积压增长15.6%至76.3亿美元，总订阅收入积压增长19%至246.2亿美元 [7] - 季度运营现金流为4.57亿美元，自由现金流为4.21亿美元，期末现金及等价物80亿美元，债务近30亿美元 [8] 人工智能发展 - 25%的客户扩展包含至少一项AI产品，AI产品新年度合同价值同比翻倍 [5] - 推出新AI代理以提升人才潜力、降低成本、加速决策，ExtendPro解决方案增长显著 [5] - AI产品或推动下半年增长加速，收入积压增长支持这一潜力 [13] 市场战略与客户 - 75%客户为员工少于3500人的企业，推出WorkdayGo解决方案瞄准中型企业市场 [6] - 服务超过60%的财富500强公司，新解决方案可在30-60天内完成部署 [6] 财务指引与估值 - 维持全年订阅收入增长14%至88亿美元的指引，上调调整后运营利润率预期至28.5% [9] - 第二季度订阅收入预计增长13.3%至21.6亿美元，调整后运营利润率约28% [9] - 当前股价对应6.7倍市销率和27倍市盈率，估值具吸引力 [12] 行业趋势与展望 - 宏观经济不确定性导致公司给出保守指引，但未显著影响业务前景 [2][10] - 成熟期运营杠杆效应显现，盈利增速快于收入增速 [11]