稀土价格暴涨 - 中国对7类中重稀土相关物项实施出口管制导致国际市场价格显著上涨 欧洲镝价自4月初以来上涨两倍至每公斤850美元 鋱价从每公斤965美元上涨至3000美元 [3] - 稀土金属被称为"工业维生素" 对制造电动汽车 风力涡轮发电机和飞机等先进产品至关重要 全球绝大多数稀土来自中国 [3] - 随着全球新能源汽车销量增长和人形机器人市场发展 对稀土需求进一步增加 将继续支撑稀土价格上扬 [3] 制造业回归美国 - 美国对亚洲低成本国家课征重税 对中国进口关税暴涨至145% 试图促使制造业回归 但实际效果存疑 [5] - 美国商务部长表示政府想拿回低端制造业 但美国人民是否接受低端制造业岗位存疑 [5] - 三大信用评级机构下调美国主权信用评级 将对美国金融市场和经济带来中长期冲击 [5] 美国主权信用评级下调影响 - 穆迪下调美国主权信用评级主要影响市场情绪 短期抛压后需观察利好消息对冲 [6] - 中国股市基本面良好且估值水平较低 沪深300市盈率仅12.3 在全球市场波动背景下可能成为资金避险港湾 [6][9] - 美股作为全球第一大市值市场 若再次向下调整可能引发全球股市新一轮调整压力 [5] A股市场前景 - A股市场"科技叙事"逻辑日益清晰 估值水平被认为处于相对低位 [9] - 证监会强调中国有靠谱的经济发展 宏观政策和制度保障 为资本市场注入确定性 [9] - 后续可能出台深化科创板 创业板改革的政策措施 科技 人工智能等中长期主线已确认 [9] 创新药行业 - 美国总统签署行政命令要求美国药品支付价与发达国家最低水平强制锚定 影响中国72家创新药上市公司 [11] - 上交所创新药上市公司数量(43家)显著高于深交所(29家) 医药创新和科技氛围更为浓厚 [11] 奢侈品属性消费品 - 片仔癀和茅台成功拓展产品价值边界 从使用价值转向礼品和投资品 具备奢侈品属性 [13] - 经济增速放缓和消费降级显现时 奢侈品属性难以为继 影响业绩和市值 [13] 家居零售行业 - 居然之家市值200亿 掌门人汪林朋被调查并采取留置措施 个人所持股份被司法冻结 [16] - 曾与红星美凯龙并称家居零售业双雄 现均陷入困境 [16] 家电行业竞争 - 美的与格力在家用空调"第一名"宣称上的分歧反映市场竞争激烈和数据统计复杂性 [18] - 行业需要建立更统一 透明的评价标准体系 [18] 黄金与地缘政治 - 印巴冲突等事件通常导致金价短线上涨 但若局势未持续升级则影响短暂 [20] - 投资者应避免恐慌性购买 [20] 房地产市场 - "好房子"标准推动市场从规模扩张转向品质升级 将加剧市场分化 [21] - 刚需购房者可能转向二手房市场 选品标准转向"价低者得" [21]