指数表现 - 二季度主要股指快速反弹后小幅回落 万得微盘股指数涨幅最高达15.69% 北证50涨10.82% 上证指数微涨0.35% 创业板指下跌5.25% [3][4] - 小盘风格显著跑赢大盘 中证2000指数涨1.15% 而沪深300和中证500分别下跌1.21%和3.19% [4] 板块节奏 - 消费医药军工银行领涨 家庭用品板块涨幅18.55% 日常消费零售涨8.24% 医药生物涨6.52% 国防军工涨6.14% 银行涨5.95% [7][8] - 科技线整体回调 硬件设备跌6.53% 软件服务跌6.07% 半导体跌5.45% 电气设备跌5.04% [8] - 板块轮动特征明显 环保/医药/家庭用品/军工等交替占据周度涨幅前五 [9] 个股表现 - 15只个股涨幅超100% 舒泰神以251.45%涨幅居首 联合化学/中邮科技/国芳集团等涨幅均超150% [10][11][12] - 分月来看 4月联合化学涨159.09% 5月中邮科技涨157.28% 理论组合收益率可达565% [11][12] ETF表现 - 375只ETF跑赢大盘 国泰创业板人工智能ETF涨幅16.46%领跑 港股创新药ETF普遍涨幅超11% [13][14] - 传统宽基ETF表现平淡 上证180ETF等涨幅仅0.3%-0.4% [13] 机构观点 - 东吴证券认为行业轮动将转向大盘价值板块 小盘股成交占比已达历史高位 [16][17] - 德邦证券强调科技仍是下半年关键 指出科技巨头资本开支增速可能超2022年水平 [16] - 成长风格或受益于宽货币+弱美元环境 6月科技板块存在密集事件催化 [18][19]