公司概况 - 海阳科技于6月3日申购，发行价格为11.5元/股，对应发行市盈率12.69倍，低于行业平均市盈率23.65倍，保荐人为东兴证券股份有限公司 [1] - 公司全称为"海阳科技股份有限公司"，注册地位于江苏省泰州市海阳西路 [1] - 公司主要产品为尼龙6切片、尼龙6丝线和帘子布，其中帘子布分为尼龙6帘子布、涤纶帘子布和尼龙66帘子布 [1] 业务构成 - 2022-2024年，尼龙6切片业务为公司贡献了64%以上的营收，尼龙6帘子布产品的营收占比在20%左右 [2] - 2024年尼龙6切片营收36.04亿元，占比65.15%；尼龙6丝线营收2.55亿元，占比4.60%；尼龙6帘子布营收9.29亿元，占比16.80%；涤纶帘子布营收7.14亿元，占比12.91%；尼龙66帘子布营收0.30亿元，占比0.53% [3] - 尼龙6切片是尼龙工业中链接化工原料和下游应用的中间体，广泛应用于纺织、汽车、电子、薄膜等多个领域 [1] 财务表现 - 2022-2024年，公司营业收入分别为40.67亿元、41.13亿元、55.42亿元，净利润分别为1.67亿元、1.4亿元、1.73亿元 [4] - 2024年资产总额30.02亿元，归属于母公司所有者权益12.16亿元，资产负债率54.96% [5] - 2024年基本每股收益1.22元，加权平均净资产收益率14.58%，研发投入占营业收入的比例2.01% [5] - 2025年一季度营业收入12.45亿元，同比下滑2.51%，归属于母公司股东的净利润3155.81万元，同比增长33.19% [6] 行业与募资 - 我国从事尼龙6切片的企业较多，行业集中度逐步提升，行业竞争较为充分 [6] - 2022-2024年公司主营业务毛利率分别为10.37%、8.12%、7.42%，呈逐年下滑趋势 [7] - 预计募集资金总额约5.21亿元，将用于年产10万吨改性高分子新材料项目（一期）、年产4.5万吨高模低缩涤纶帘子布智能化技改项目、补充流动资金 [7] 市场表现 - 2025年前五个月登陆A股的43家新股上市首日全部收涨，首日平均涨幅超227%，涨幅最高的江南新材首日暴涨超606%，涨幅最低的天有为首日也涨超24% [1]