公司概况 - 沛城科技是一家定位于锂电新能源行业的局部电路增值服务商，专注于第三方电池电源控制系统（BMS、PCS等）的自主研发、生产及销售，并提供以集成电路、分立器件为核心的元器件应用方案 [2] - 公司形成了"电池电源控制系统业务为主、元器件应用方案业务为辅"的业务发展格局 [2] - 公司IPO拟发行不超过1,666.6667万股新股，募集5亿资金投向"电池与电源控制系统产能提升项目"、"研发中心建设项目"及补充流动资金 [2] 募资用途 - 募资总额50,098.38万元，其中29,400.00万元用于电池与电源控制系统产能提升项目，14,400.00万元用于研发中心建设项目，6,200.00万元用于补充流动资金 [3] - 补充流动资金项目存在"圈钱"嫌疑，可能违反证监会关于严禁过度融资的规定 [2] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为8.50亿元、7.64亿元、7.33亿元，呈现连续两年下降 [4] - 2022-2024年净利润分别为9,242.40万元、1.13亿元、9,344.49万元，2024年同比下降 [4] - 2024年毛利率28.57%，较2023年的30.06%有所下降 [5] - 2024年加权平均净资产收益率25.65%，较2023年的43.33%大幅下降 [5] - 2024年研发投入占营业收入比例5.69%，较2022年的2.65%有所提升 [5] 运营指标 - 2024年产能利用率108.55%，产销率100.37%，均处于高位 [7] - 2024年自有产能39.63，自产产量43.02，产能利用率108.55% [7] 客户结构 - 2022-2024年对五大客户销售金额分别为2.55亿元、1.97亿元、1.89亿元，占比从30.04%降至25.83% [9] - 比亚迪从2022年第一大客户（销售9,029.89万元，占比10.62%）降至2024年第四大客户（销售3,806.91万元，占比5.19%） [9][10] - 2024年第一大客户欣旺达销售金额4,325.98万元，占比5.90% [10] 资金状况 - 2024年末货币资金2.3亿元，无短期借款和长期借款，一年内到期的非流动负债542.98万元 [13] - 2024年经营活动产生的现金流量净额1.38亿元 [5] - 2022-2023年合计现金分红7,750万元（2022年6,550万元，2023年1,200万元） [14] - 2024年5月15日公告拟将不超过1亿元自有资金用于委托理财 [17]