市场格局与风格 - 市场或维持震荡格局 [1] - 中小盘成长股表现相对占优 得益于流动性充裕与科技叙事催化 [1] - 高股息资产吸引力相对提升 利率下行背景下配置仍偏结构性 [1] 政策支持领域配置 - 持续关注并购重组领域 [1] - 持续关注破净修复领域 [1] 景气回升领域配置 - 关注AI产业链中的云计算基础设施环节 [1] - 关注AI产业链中的算力基础设施环节 [1] - 关注机器人应用环节 [1] - 关注智能驾驶应用环节 [1] - 关注对美敞口不高的出口链 如工程机械 [1] - 关注对美敞口不高的出口链 如电网设备 [1] - 关注对美敞口不高的出口链 如商用车 [1] 红利板块配置 - 关注现金流优质的红利板块 [1] - 关注与外需关联度不高的红利板块 [1] - 关注水电行业龙头公司 [1] - 关注电信运营商行业龙头公司 [1] - 关注食品饮料行业龙头公司 [1] - 关注银行行业龙头公司 [1]