GLP-1类药物市场动态 - 翰森制药与Regeneron达成HS-20094（GLP-1/GIP双受体激动剂）全球独占许可协议 不含中国内地及港澳地区 协议包括8000万美元首付款及最高19.3亿美元里程碑付款 [1][6] - 信达生物玛仕度肽（GCG/GLP-1双受体激动剂）III期临床数据显示：48周时6mg组49.5%受试者体重降幅≥15% 且显著改善心代谢指标 减重和糖尿病适应症NDA已递交 预计2025年获批 [1][6][7] - 礼来口服GLP-1药物Orforglipron III期临床显示36mg组平均减重7.3kg（7.9%） 国内恒瑞医药、华东医药等企业也在布局口服GLP-1药物 [8] 行业竞争格局 - 全球GLP-1临床阶段管线达179个 来自45家企业机构 预计2029年将有16种新GLP-1减肥药物上市 [8] - 诺和诺德2024年司美格鲁肽系列产品合计销售额约293亿美元 礼来替尔泊肽贡献164.6亿美元 占其年收入36% [5] - 2024Q1诺和诺德司美格鲁肽收入同比增长31%至80.11亿美元 礼来替尔泊肽收入61.5亿美元 [5] 技术发展趋势 - 多靶点药物（如GLP-1R/GIPR、GLP-1/GCG）展现更优降糖减重效果 行业研发加速向多靶点方向发展 [2] - 传统GLP-1受体激动剂可实现8%-12%体重降幅 玛仕度肽临床显示体重降幅达21% [4][7] - 未来竞争将围绕长效化、口服化和多靶点协同展开 差异化临床价值成为关键 [9] 市场规模预测 - 盛世华研预计2025年GLP-1类药物全球市场规模将达600亿美元 2030年或超800亿美元 [5] - 中国成人超重率34.3% 肥胖率16.4% 预计2030年超重肥胖率可能达70.5% [1][3] - 2019年超重和肥胖相关死亡占慢性病死亡11.1% 国家已将健康体重管理纳入"健康中国行动"重点专项 [3]