存款利率大幅下调 - 5月份15家民营银行完成降息动作，单月调降频次达22次，多家银行出现"断崖式"降息 [1] - 民营银行3个月至5年期整存整取利率全面步入"1时代"，最高利率不超过2.4%，部分银行5年期存款已下架 [1] - 5年期整存整取利率从2022年的2.65%降至1.3%，3年时间利率"腰斩" [5] 降息节奏与幅度 - 5月20日六大国有银行率先降息后，中小银行一反常态快速跟进，部分银行隔日即宣布降息 [2] - 5月30日降息潮达到巅峰，11家民营银行集体加入降息阵营 [3] - 华通银行2年期定存下调0.3个百分点，3年期和5年期定存下调0.4个百分点；众邦银行3年期大额存单下调0.25个百分点至2.15% [4] 存款市场变化 - 前4个月人民币存款新增12.55万亿元，同比多增5.23万亿元；住户存款新增7.83万亿元，同比多增1.12万亿元 [6] - 民营银行存款利率上限全面降至2.4%，被部分城商行、农商行反超，沦为"利率洼地" [1] - 中小银行息差压力加剧，政策传导机制驱动其快速跟进大行步伐 [5] 资金流向与替代品 - 利率敏感型资金加速寻找保险产品、大额存单、固收类理财等低风险替代品 [7] - 风险承受能力较强的投资者可配置股票型基金、黄金等资产以实现多元化投资 [7] - 存款投资理财化可能导致市场流动性短期波动，但中长期资金可能以非银存款形式回流大行 [8]