稀土出口管制政策 - 中国对7类中重稀土材料实施出口管制，包括合金、氧化物和化合物等 [2] - 被管制稀土材料超过90%由中国加工完成，日本和美国占中国出口份额53%，加上荷兰后占比达三分之二 [2] - 管制元素经精准筛选，镝保障热稳定性，钇用于发动机涂层，直接针对美国军工和新能源领域 [2] 稀土应用领域 - 每架F-35需417公斤稀土制造雷达和发动机涂层，六代机F-47需求翻倍 [2][4] - 导弹制导系统依赖镝元素，电动车电机依赖钕磁体，混合动力变速箱需铽增强耐热性 [2] - 一辆特斯拉消耗1-2公斤钕，全球电动车需求2030年将增两倍 [2] 行业影响 - 汽车行业首当其冲，福特汽车因磁铁耗尽关闭芝加哥工厂，印度部分整车厂预计6月停产 [3] - 德国博世仍在提交相关材料过程中，中国已放宽磁铁出口管制但仍难以满足需求 [3] - 韩国三星、现代重工收到警告，向美供应军品将遭制裁，现代已停运海军雷达部件 [3] 供应链冲击 - MP Materials等美企加速采矿但重稀土分离技术壁垒难破，澳洲莱纳斯扩产计划杯水车薪 [3] - 日韩储备仅缓冲3个月，行业高管将影响评为"10级中的8级" [3] - F-35供应链15%-20%面临断裂，铽价两个月内飙升24%至每公斤933美元 [3][4] 技术优势与博弈 - 中国控制全球90%精炼稀土，重稀土加工技术纯度达99.9999% [2] - 四方联盟（美日澳印）成立关键矿产工作组，但中国"稀土串级萃取"技术十年内无法被超越 [5] - 美国《国防授权法案》禁止2026年前在敏感系统中使用中国稀土，但军工自研进展缓慢 [4]