市场表现 - 6月4日A股三大指数集体上涨，沪指涨0.42%，深成指涨0.87%，创业板指涨1.11%，全市场超3900只个股上涨，沪深两市成交额1.15万亿元，较前一交易日放量116亿 [1] - 领涨板块包括美容护理、啤酒概念、摘帽、电池等，跌幅居前板块为机场、无人车辆、军工电子、草甘膦 [1] - 创业板人工智能ETF华安单日涨幅2.30%，通信ETF涨幅2.11%，稀有金属ETF以2.62%涨幅居首 [12][13] 板块轮动特征 - 大消费（美容护理/食品饮料）、算力产业链（CPO/铜缆）、新能源（固态电池/稀土）三大方向同步走强 [1] - 券商板块异动明显，光大证券盘中最高涨9.35%，收盘涨6.43%，创去年10月以来第二大单日涨幅 [8] - 证券类ETF集体上涨，券商ETF南方涨1.35%，证券ETF龙头涨1.15%，5只券商相关ETF成交额超6.5亿 [5] 驱动因素分析 - 券商异动三大原因：中泰证券60亿定增获受理、陆家嘴论坛政策预期、板块估值处于历史低位 [6] - AI产业链反弹受美股带动，英伟达市值达3.45万亿美元超越微软，博通股价创历史新高 [13] - 人形机器人产业推动稀土需求，大摩测算每人形机器人需0.9公斤稀土，潜在市场规模达8000亿美元 [15] 机构观点 - 东兴证券认为6月市场将维持区间震荡，建议关注人工智能/机器人等主线的轮动机会 [3] - 光大证券看好消费板块，提出三条主线：内需消费、国产替代和基金低配方向 [7][9] - 太平洋证券指出固态电池产业化加速，国轩高科/宁德时代计划2026-2027年实现量产 [15] 资金动向 - 早盘高开的可控核聚变概念股9:48后快速回落，资金转向铜缆/能源金属等阻力较小板块 [10][12] - 电池ETF单日涨1.66%，创新药ETF年初至今累计涨幅达16.36%，显示资金偏好成长性赛道 [12][13] - 证券板块连续两日放量上涨，但机构认为异动强度尚未完全带动市场情绪 [6]