科技创新板块投资热度 - 今年以来科创ETF快速扩容并受到资金追捧 上百家私募产品出现在新发ETF前十大持有人名单 合计持有份额近18亿份 [1] - 超30只科创板ETF获私募合计申购近6亿份 私募机构对科创ETF的持有份额占总量的32.02% [1][2] - 华夏上证科创综合ETF等4只科创ETF中私募持有份额不低于4000万份 另有14只科创板ETF私募持有份额不低于1000万份 [2] 科技主题ETF资金流向 - 截至6月3日 今年以来超150只ETF产品上市 包括超40只科创ETF产品 基金规模接近360亿元 累计资金净流入24.82亿元 [2] - 5月主要宽基ETF资金净流出 但科创主题ETF合计吸金规模超过200亿元 半导体 芯片 高端制造等细分领域受青睐 [2] - 新上市的自由现金流ETF成为私募新宠 私募在16只此类产品中持有3.5亿份 占总量的19.63% 其中3只持有份额不低于4000万份 9只不低于1000万份 [3] 私募机构重点配置方向 - 科技创新板块仍是私募重要配置方向 清和泉资本5月重点持仓以互联网及科技公司 创新药 新消费以及上游资源为主 [4] - AI产业趋势明确 中国大型科技公司投入呈现高增长 新产品应用涌现有利于提升中长期增长预期 目前估值水平偏低有提升空间 [4] - 清和泉资本看好AI应用 上游资源 新消费 创新药 国产替代等行业 淡水泉投资聚焦高端制造 AI创新 自主可控等领域 [4][5] 产业链投资机会 - 淡水泉投资看好AI创新升级带来的智能终端 消费电子 数据中心等产业链公司机会 这些企业作为产业链上的"卖水人"难以被替代 [5] - 半导体设备 国产算力为代表的自主可控领域受关注 这类机会能更好平衡关税影响 [5] - 高端制造领域具有全球化运营实力的头部公司受青睐 这类公司有能力将产能外移 降低对美国市场依赖 具备关税免疫能力 [5]