外围市场 - 美股表现强劲 道指连续四天上涨 英伟达重回市值第一宝座 [3] - 中概股中理想汽车单日涨幅达6% 显示全球资本对科技成长股的信心回暖 [3] - 美联储降息预期升温 市场提前反应 对A股核心资产形成利好 [3] - 北向资金回流 昨日净流入50亿元 主要加仓科技和医药板块 [3] 政策与行业动态 - 新能源汽车下乡政策落地 聚焦15万元以下车型 配套充电设施建设 电动车渗透率刚过30% 农村市场潜力大 [3] - 半导体行业突破 台积电ADR上涨2.42% 因苹果A20芯片可能采用其2nm工艺 良率超预期 国内半导体设备和材料企业或受益 [3] 技术面与资金面 - 大盘连续两日收阳 沪指站稳中短期均线 周线创反弹新高 但成交额仅略超1万亿元 呈现缩量上涨态势 [4] - 关键点位 3365点为20日均线支撑 3382点为压力位 突破需量能配合 [4] - 创业板形成小双底结构 若放量突破60日均线 或开启新一轮行情 [4] - 资金面分化 北向资金净流入50亿元 主攻科技和医药 主力资金净流出121亿元 华为概念和机器人板块遭抛售 [4] - 融资余额回升 但杠杆资金仍观望 市场情绪未完全恢复 [4] 行业与板块策略 - 科技成长主线持续看好 重点关注AI算力 半导体设备 新能源智能化方向 需避开纯概念炒作公司 关注季度财报实际表现 [5] - 消费板块防御性品种走强 美容护理 啤酒等逆势上涨 高股息银行股如杭州银行 中信银行创历史新高 [5] 市场趋势与操作建议 - 市场处于政策底与市场底之间 震荡为主 需关注长期趋势变量 [6] - 若大盘回踩3365点附近 可考虑低吸 若放量突破3382点 可适当加仓 建议保持半仓左右灵活应对 [6]