虚拟资产衍生品交易政策 - 香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易 配备稳健的风险管理措施 旨在丰富香港市场的产品选择 [1] - 相关措施确保交易以有序 透明且安全的方式进行 [1] - 财经事务及库务局计划发表第二份发展虚拟资产政策宣言 阐述下一步政策愿景及方向 [1] - 政策将探讨如何结合传统金融服务优势与虚拟资产领域的技术创新 提高实体经济活动的安全性和灵活性 [1] 专业投资者准入门槛与监管框架 - 香港证监会对专业投资者资格设有明确标准 个人投资者需持有800万港元或等值外币以上的投资组合 机构投资者需持有4000万港元或等值外币以上的总资产 [3] - 专业投资者准入门槛与美国 英国 新加坡和澳洲等发达经济体的要求保持一致 [3] - 香港虚拟资产监管体系逐步完善 2018年发布监管框架 2023年推出虚拟资产监管框架 2024年6月1日正式启动VASP牌照制度 [3] - 截至2025年2月 已有10家虚拟资产交易平台获得牌照 包括OSL HashKey HKVAX HKbitEX等知名机构 [3] - 持牌虚拟资产交易平台营运者在纳入任何虚拟资产供买卖前 必须对相关虚拟资产进行尽职审查 确保虚拟资产持续符合所有准则要求 [3] 政策影响与市场发展前景 - 虚拟资产衍生品的引入将填补香港市场的产品空白 当前香港虚拟资产交易以现货为主 衍生品交易的开放使香港与国际成熟市场接轨 [4] - 此举将吸引全球专业投资者和金融机构参与 巩固香港国际金融中心的地位 [4] - 虚拟资产衍生品为专业投资者提供对冲 套利等风险管理工具 满足机构投资者的配置需求 [4] - 政府将进一步优化基金 单一家族办公室和附带权益的优惠税制 虚拟资产将纳入可享有税务宽减的合资格交易范围 [4] - 税务优惠政策有助降低投资者成本 吸引家族办公室 基金等长期资金落户香港 [4] - 政策鼓励本地和国际企业探索虚拟资产技术的创新及应用 企业可通过区块链技术在供应链金融 绿色债券等场景提升效率和安全性 推动实体经济数字化转型 [4]