公司概况 - 公司为广州全面解决方案提供商 专注娱乐及社交网络直播 精准营销及新零售行业SaaS服务 [1][2] - 2024年在中国企业直播SaaS市场排名第十 市场份额1% [2] - 2024年6月新增线上营销解决方案服务作为增长加速器 [1][2] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为0 45亿元 0 51亿元 0 99亿元 2024年同比增长94% [4] - 2024年线上营销业务贡献收入0 36亿元 占比36 3% 但毛利率仅2 72% [4] - 2022-2024年净利润0 32亿元 0 26亿元 0 38亿元 经营性现金流净额0 37亿元 0 39亿元 0 12亿元 [4] - 2024年末现金及等价物988 4万元 同比减少48 01% [5] 运营风险 - 2024年贸易应收款达0 3亿元 占营收30 24% 占总资产63 44% 同比上升15及50个百分点 [4] - 员工流失率2022-2024年分别为100% 37 3% 67 9% 2024年男性员工流失率94 3% [7] - 研发实力存疑 未单独列示研发开支 仅注册3项发明专利 [5] 客户与供应商结构 - 前五大客户销售占比2022-2024年为100% 90 6% 67 7% 但名单变动频繁 [8][9] - 经常性客户数量从4家增至7家 但贡献收入从0 41亿元降至0 36亿元 占比从90 6%降至35 97% [10] - 客单价持续下降 经常性客户从1021 48万元降至508 43万元 新客户从211 90万元降至181 03万元 [12] - 前五大供应商采购占比2022-2024年为88 5% 98 2% 89 1% 最大供应商采购占比从34 3%升至67 1% [12][13] 人力资源 - 2024年员工总数56人 产品开发占37 5% 管理及行政28 6% 销售及营销23 2% [6] - 全职员工占比96 4% 30岁及以下员工占46 4% 31-40岁占44 6% [6] - 招股书披露全职员工数量存在矛盾 业务板块称56人 社会事宜板块称54人 [6]