上市概况 - 中策橡胶于6月5日在上交所主板上市，股票代码603049 SH，开盘价57 00元，收盘价49 68元，涨幅6 84%，成交额27 07亿元，换手率61 51%，振幅16 13%，总市值434 44亿元 [1] - 公司发行87,448,560股新股，占发行后总股本10 00%，发行价46 50元/股，募集资金总额406,635 80万元，净额393,268 07万元，较原计划少9 17亿元 [4] - 保荐机构为中信建投证券，保荐代表人为楼黎航、周伟，发行费用总计13,367 73万元，其中保荐及承销费用8,464 34万元 [4][5] 股权结构 - 发行前控股股东中策海潮持股41 08%，发行后降至36 97%，仍为控股股东 [2] - 实际控制人仇建平、仇菲父女发行前合计控制46 95%股份及表决权，发行后降至42 25% [2] - 仇建平通过中策海潮控制41 08%股份，并通过朝阳好运、朝阳稳行控制5 87%股份，仇菲间接持有1 90%股份并任董事 [2] 财务表现 - 2022-2024年营业收入持续增长，分别为3,188,885 32万元、3,525,225 46万元、3,925,480 99万元 [6] - 同期净利润显著提升，从122,487 26万元增至378,714 93万元，扣非净利润从108,148 26万元增至332,219 16万元 [6] - 2025年1-3月营业收入1,064,081 74万元，净利润115,155 61万元，扣非净利润112,598 75万元，经营活动现金流净额1,486 10万元 [8][9] 募投项目 - 原计划募资48 50亿元，实际募资净额39 33亿元，资金缺口9 17亿元 [4] - 募投项目包括高性能子午线轮胎绿色5G数字工厂（拟投17 00亿元）、泰国高性能子午胎项目（拟投8 50亿元）等5个项目，总投资69 16亿元 [4][5] 监管问询 - 上交所问询重点包括2023年Q4扣非净利润偏低及2024年H1环比增幅超行业均值的原因，以及客户走访核查程序的充分性 [3] 分红情况 - 2022-2024年累计分红14亿元，2025年拟再分配11 37亿元（含税），尚待股东大会审议 [10][11] 经营指标 - 资产负债率持续改善，从2022年70 46%降至2024年66 55% [8] - 2024年销售商品收到现金占营业收入比例77 54%，经营活动现金流净额304,125 70万元 [7][8]