市场表现 - 三大指数午后集体走强，创业板涨超1% [1] - 兵装重组概念全天大涨，建设工业、东安动力、湖南天雁涨停封板 [1] - 算力产业链集体爆发，CPO、PCB、高速铜连接等板块走强 [1] - 大消费板块进入调整，A+H股新消费板块集体降温，港股老铺黄金、蜜雪集团、泡泡玛特跳水 [1] - 沪深两市全天成交额1.29万亿元，突破1.2万亿 [2] 兵装集团分立与汽车央企整合 - 兵器装备集团实施分立，汽车业务分立为独立中央企业，涉及长安汽车、中光学、湖南天雁等上市公司 [3][4] - 分立后长安汽车升格为央企，中国汽车三巨头（一汽、东风、长安）格局成型 [7] - 东风集团暂未参与但公告称"正在与其他国资央企筹划重组"，暗示整合将持续 [7] - 新汽车央企总部大概率落户重庆，对当地经济形成重大利好 [7] - 分立原因包括军工业务整合至高精尖技术、汽车业务独立应对市场竞争、避免资源分散和重复建设 [8] 央国企并购重组趋势 - 国资委强调央企需"聚焦主责主业"，近期央国企并购重组提速 [8] - 国务院国资委主任张玉卓5月以来密集调研八家中央企业 [8] - 券商建议关注破净国企、解决同业竞争的国企、资产证券化率较低的国企 [9] - 2025年以来典型案例包括中科曙光（外部吸收合并）、华大九天（发行股份购买资产100%）、海峡股份（协议收购100%）等 [11]