金十图示：2025年07月15日（周二）全球汽车制造商市值变化 | India | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | >< 小鹏汽车 | | 165.68 | 1 +2.26 | 17.64 | | S | 长安汽车 | 155.17 | + -0.48 | 1.77 | | | Rivian | 152.74 | + -3.36 | 12.75 | | | 雷诺 | 137.44 | + -1.21 | 47.65 | | | 斯巴鲁 | 127.52 | -0.91 | 17.44 | | JAC | 江淮汽车 | 120.63 | + +1.12 | 5.52 | | | 和泰汽车 | 105.41 | + -0.95 | 18.89 | | | 五十铃 | 94.07 | + +0.94 | 13.23 | | | 尉来汽车 | 92.56 | +5.99 | 4.17 | | | 广汽集团 | 88.25 | + +0.35 | 1.05 | | U | Leapmotor | 88.11 | 1 +0.97 | 7.55 | | FCA | 福特奥 ...

新能源汽车行业销量 - 6月全球电动和插电式混合动力汽车销量达180万辆 同比增长24% [1] - 行业去库存结束 材料环节23-24年盈利下行态势有望扭转 [1] - 欧洲市场有望开启二次增长 国内市场在增程乘用车和纯电动商用车推动下保持高增长 [1] - 行业整体盈利水平有望恢复至合理水平 [1] 新能源汽车产业指数表现 - 中证新能源汽车产业指数(930997)下跌0.29% [1] - 成分股涨跌互现 德福科技领涨3.18% 威迈斯涨2.64% 比亚迪涨1.69% [1] - 盛新锂能领跌4.22% 德方纳米跌3.52% 中矿资源跌3.12% [1] - 新能车ETF(515700)下跌0.36% 报价1.67元 [1] - 新能车ETF近1周累计上涨1.70% [1] 新能车ETF产品信息 - 管理费率0.15% 托管费率0.05% 为可比基金中最低 [2] - 紧密跟踪中证新能源汽车产业指数 [2] - 指数样本包含50只涉及新能源整车、电机电控、锂电设备等领域的上市公司证券 [2] - 前十大权重股合计占比55.74% 包括宁德时代、比亚迪等龙头企业 [2] - 场外联接基金包括平安中证新能车ETF联接A/C/E三类 [2]

各大车企半年销量数据的披露不仅反映当下市场表现，更预示着全年目标的达成走向。 在财联社记者统计的12家主流车企年度目标完成度中，有7家车企完成年度销量目标40%以上，占比 近六成 。其中， 小鹏汽车完成度最高，达51.89%，实现"时间过半任务过半" ；虽有三大品牌"加 持"的蔚来最低，上半年仅完成全年销量目标的25.94%。 分化严重的业绩完成度，意味着车市下半年的冲刺战即将打响。 小鹏："时间过半任务过半" 同为国企集团的中国一汽和长安汽车也在整体稳步推进。中国一汽上半年累计销量157.1万辆，同比 增长6.10%，年度目标345万辆，完成率45.5%；长安汽车上半年累计销量135.5万辆，创近8年同期 新高，同比增长1.59%，年度目标300万辆，完成率45.2%。 "为达成这一目标，长安汽车计划2025年推出阿维塔06、深蓝S09、长安启源C789等13款新能源产 品，并深入布局东南亚、中南美、中东非等区域市场，导入8款产品，预计市占率升至9.4%。"长安 汽车董事长朱华荣表示，到2030年，长安汽车将进一步挑战总体销量500万辆，新能源销量350万 辆，海外销量占比30%。 新势力车企中，小米汽车和 ...

今年上半年已密集斩获多家头部车企的多个项目定点。 本文为IPO早知道原创 作者｜ Stone Jin 微信公众号｜ipozaozhidao 据 IPO早知道消息， 佑驾创新（ 2431.HK） 于 7月14日 官宣获得长安汽车定点，将为其旗下多 个自主品牌、多款主力车型提供辅助驾驶域控制器。 根据规划， 首发合作车型预计 2025年第四季度正式量产，标志着ADAS向主流市场的大规模渗透按 下加速键 。 「双」重守护，方能长安 筑牢安全底座 · 跃升智能体验 高性能域控 助推高阶方案规模落地 辅助驾驶域控 加速ADAS全民普及 汽车 赋 能 者 智 能 此次定点的辅助驾驶域控方案，基于多传感器感知组合与高效系统框架，最大化利用芯片能力，支持 自动紧急制动、全自动泊车等功能，旨在为最广泛的消费群体提供切实的安全保障与驾驶便利。方案 已经过市场量产验证，具有高度平台化特性，可灵活适配不同车型的智能化需求，显著缩短主机厂研 发周期，加速 ADAS前装量产落地，为即将到来的Q4交付节点奠定了坚实基础。 值得一提的是 ，项目聚焦中国汽车消费的核心腹地 ——20万以下的经济型车型，将为处于爆发式增 长前夜的L2级ADAS市 ...

各大车企半年销量数据的披露不仅反映当下市场表现，更预示着全年目标的达成走向。 在智通财经记者统计的12家主流车企年度目标完成度中，有7家车企完成年度销量目标40%以上，占比 近六成。其中，小鹏汽车完成度最高，达51.8 9%，实现"时间过半任务过半"；虽有三大品牌"加持"的 蔚来最低，上半年仅完成全年销量目标的25.94%。 分化严重的业绩完成度，意味着车市下半年的冲刺战即将打响。 | | | 2025年1-6月部分上市车企2025年销量目标完成率（单位:辆） | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 2025年1-6月 | 同比 | 年度目标 | 完成度 | | 小鹏汽车 | 197.189 | 279.01% | 380.000 | 51.89% | | 吉利汽车 | 1.409.180 | 47.45% | 3.000.000 | 46.97% | | 上汽集团 | 2,052,608 | 12.35% | 4.500.000 | 45.61% | | 中国一汽 | 1,571,000 | 6.10% | 3.450.000 | 45.54% | | 长安汽车 ...

市场整体表现 - 2025年1-6月国内乘用车市场零售1090.1万辆，同比增长10.8%，其中6月零售208.4万辆，同比增长18.1%，环比增长7.6% [1] - 6月批发销量249.0万辆，同比增长15.1%，环比增长7.5% [2] - 新能源车国内零售渗透率升至53.3%，主要受益于报废更新、以旧换新及新能源免征购置税等政策 [2] 细分市场表现 零售市场 - 6月轿车零售104.8万辆（同比+18.1%），MPV零售9.7万辆（同比+14.3%），SUV零售104.0万辆（同比+18.5%） [2] - 1-6月轿车累计零售503.4万辆（同比+10.9%），MPV累计50.9万辆（同比+5.9%），SUV累计535.8万辆（同比+11.2%） [2] 批发市场 - 6月轿车批发103.9万辆（同比+10.4%），MPV批发11.2万辆（同比+24.4%），SUV批发133.9万辆（同比+18.3%） [2] - 1-6月轿车累计批发564.4万辆（同比+11.7%），MPV累计58.3万辆（同比+25.4%），SUV累计705.2万辆（同比+11.7%） [2] 品牌阵营表现 自主品牌 - 6月自主品牌零售134万辆（同比+30%），国内零售份额64.2%（同比+5.6pct），1-6月累计份额64%（同比+7.5pct） [3] - 比亚迪、吉利、奇瑞、长安等头部车企份额提升明显 [3] - 6月自主品牌批发份额67.1%（同比+2.2pct） [2] 合资品牌 - 6月主流合资品牌零售51万辆（同比+5%），德系/日系/美系份额分别为16.1%（-2.4pct）、12.0%（-2.3pct）、5.8%（-0.5pct） [3] - 1-6月仅上汽大众（52.3万辆，+2.3%）和一汽大众（74.4万辆，-3.6%）销量超50万辆 [6] - 一汽丰田上半年销量37万辆（+16%），广汽丰田34.4万辆（+15.8%） [7] 豪华品牌 - 6月豪华车零售23万辆（同比-7%），份额11.0%（同比-3pct） [3] 重点车企表现 - 比亚迪6月销量37.8万辆（全年累计211.3万辆，+11%），其中纯电20.7万辆/插混17.1万辆 [4] - 奇瑞集团6月销量23.4万辆（+16.6%），新能源7.2万辆（+59.6%） [4] - 吉利6月销量23.6万辆（+42%），上半年累计140.9万辆（+47%） [4] - 长安6月销量23.5万辆（+4.48%），上半年累计135.5万辆 [4] 行业趋势展望 - 车企通过年款增配、调整车主权益等隐形优惠替代价格战 [1] - 合资车企加速本地化研发，市场表现企稳 [7] - 银行存贷息差下降导致车贷返利缩减，经销商盈利压力加大 [8] - 楼市价格下行及地方财政压力可能影响车市促消费节奏 [8]

金十图示：2025年07月14日（周一）全球汽车制造商市值变化 | (BYD) | 比亚迪 | 1360.61 | + -21.7 | 44.47 | | --- | --- | --- | --- | --- | | P | 法拉利 | 887.78 | + -13.15 | 490.66 | | (4) | 梅赛德斯奔驰 | 597.78 | | 62.08 | | 19 | 宝马汽车 | 566.63 | ↑ +1.19 | 100.03 | 2 @ JIN10.COM 金十数据 | 一个交易工具 JIN10.COM the will and the comments of the may | 入》 大众汽车 | 537.15 | + -0.48 | 109.85 | | --- | --- | --- | --- | | 通用汽车 | 513.31 | 1 +2.3 | 53.39 | | 福特汽车 | 468.44 | + -5.16 | 11.78 | | >> 玛鲁蒂铃木 | 461.17 | + -2.36 | 146.68 | | 保时捷 | 444.88 | + -6.5 | 51.05 ...

销量表现 - 2025年上半年销量达135.53万辆，同比增长1.59%，创近八年新高 [1][2] - 自主品牌销量115.06万辆，同比增长2.61%，占比84.9% [1][2] - 新能源汽车销量45.17万辆，同比增长49.05% [1][2] - 海外销量29.94万辆 [2] - 上半年累计收入约1285亿元 [1][3] 品牌与车型表现 - 深蓝品牌上半年交付超12万辆，深蓝S09上市24小时订单破8000台 [3] - 阿维塔累计销量超15万辆，平均售价27万元 [3] - 燃油车CS75系列销量超10万辆，逸动系列同比增长14.4% [3] - 长安凯程连续5个月获新能源微客销量冠军，V919数智新能源轻客上市 [3] 战略目标 - 2030年目标销量500万辆，其中自主板块400万辆、数智新汽车300万辆、海外120万辆 [3] - 2025年经营目标为产销超280万辆，上半年已完成48.4% [3][4] 固态电池研发 - 预计2026年实现固态电池装车验证，2027年推进全固态电池量产，能量密度400Wh/kg [1][5] - 2023年发布自研电池品牌"金钟罩"，目标2030年推出8款电芯，形成不低于150GWh产能 [5][6] - 与宁德时代合资成立时代长安动力电池企业，首款标准电芯（87Ah）已下线 [6] 金融业务 - 完成收购长安汽车金融48.66%股权，挂牌转让底价23亿元 [7] - 长安汽车金融2024年营收41.05亿元（同比降4.6%），净利润12.30亿元（同比升0.65%） [8] - 2021-2024年公司在长安汽车金融存款分别为120亿元、149.5亿元、149.9亿元、136.5亿元，获利息2.49亿元、2.2亿元、2.87亿元、3.03亿元 [8]

报告行业投资评级 - 推荐|维持 [6] 报告的核心观点 - 批发快于零售，乘用车稳定快速增长，行业反内卷政策持续推进，赛力斯业绩大涨、零跑汽车销量上行，领先车企竞争力持续，建议关注领先车企竞争力提升及反内卷背景下汽车产业发展机遇 [1][2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾（2025.07.05 - 07.11） - 本周汽车板块下跌 -0.41%，沪深 300 指数全周上涨 0.81%，汽车行业指数较沪深 300 指数超跌 1.22pcts，在申万一级行业中位列第 29 位 [12] - 汽车相关子板块大部分下跌小部分上涨，汽车服务板块涨幅最大为 3.52%，乘用车板块跌幅最大为 -1.49% [12] - 个股方面，乘用车板块长安汽车、广汽集团涨幅靠前，赛力斯、比亚迪等跌幅靠前；商用车板块中通客车、金龙汽车等涨幅靠前，宇通客车、江淮汽车等跌幅靠前；汽车零部件板块长春一东、福赛科技等涨幅靠前，秦安股份、ST 云动等跌幅靠前 [12] 本周数据跟踪（2025.07.05 - 07.11） 中国乘用车市场零售及批发销量跟踪 - 7 月 1 - 6 日，全国乘用车市场零售 23.8 万辆，同比增长 1%，较上月同期下降 6%，今年累计零售 1114 万辆，同比增长 11%；厂商批发 23.3 万辆，同比增长 39%，较上月同期增长 0%，今年累计批发 1351.2 万辆，同比增长 13% [1][20] - 7 月 1 - 6 日，全国乘用车新能源市场零售 13.5 万辆，同比增长 21%，较上月同期下降 11%，零售渗透率 56.7%，今年累计零售 560.4 万辆，同比增长 33%；厂商新能源批发 12.5 万辆，同比增长 31%，较上月同期增长 0%，批发渗透率 53.6%，今年累计批发 657.2 万辆，同比增长 37% [1][20] 中国乘用车市场品牌周销量榜 - 中国新能源乘用车市场品牌近三周销量 Top10 中，比亚迪在 25 - 27 周销量分别为 8.34 万、7.83 万、5.60 万辆等 [26] - 中国新势力乘用车市场品牌近三周销量 Top10 中，问界在 25 - 27 周销量分别为 1.09 万、1.17 万、0.94 万辆等 [27] 重要月度数据跟踪 - 国内主要品牌 6 月销量及同环比情况，如比亚迪 6 月销量 382585 辆，同比 12%，环比 0%；吉利新能源 6 月销量 122367 辆，同比 86%，环比 -11%等 [28] 本周行业要闻（2025.07.05 - 07.11） 国内车市重点新闻 - 7 月 6 日，鸿蒙智行官方宣布智界全系 OTA 升级，新增 10 项功能 [29] - 7 月 7 日，我国牵头制定的自动驾驶测试场景评价与测试用例生成 ISO 标准正式发布 [30] - 7 月 7 日，工信部发布 2026 年 1 月 1 日起实施的乘用车制动新国标解读，新增强制安装 ABS 等要求 [32] - 7 月 7 日，蔚来江淮合资公司决议解散，代工合作模式成历史 [33] - 7 月 8 日，中汽中心、清华、华为联合发布智能辅助驾驶技术及产业发展白皮书 [35] - 7 月 7 日，奇瑞汽车成立国内业务事业群，由李学用统管 [36] - 7 月 9 日，比亚迪率先实现媲美 L4 级智能泊车，承诺兜底损失，天神之眼 B 和 C 即将 OTA [37] - 7 月 9 日，理想汽车首款纯电 SUVi8 将于 7 月 29 日发布 [38] - 7 月 9 日，工信部开通车企账期问题反映窗口，保障中小企业款项支付 [40] - 7 月 7 日，东风汽车公布下半年销量目标挑战 188 万辆 [41] - 7 月 10 日，小鹏 AI 天玑系统 7 月 OTA 已开启全量推送，带来多项新功能 [42] - 7 月 10 日，乐道 L90 预售价发布，27.99 万元起，7 月底上市 8 月 1 日交付 [44] 国外车市重点新闻 - 7 月 5 日，本田停止开发电动 SUV，减少电动汽车投资，转向混合动力汽车；特斯拉或推出“平价版”ModelY [45] - 7 月 6 日，特斯拉 FSD 欧洲测试范围扩至西班牙，审批成挑战 [47] - 7 月 7 日，梅赛德斯 - 奔驰二季度销量同比降 9%，中国市场销量暴跌 19% [49] - 7 月 8 日，吉利星愿已在巴西开启测试，将与比亚迪海豚展开竞争 [50] - 7 月 9 日，大众汽车 2025 上半年全球交付 441 万辆，电动车销量激增 47% [51] - 7 月 10 日，马斯克称特斯拉 Robotaxi 服务将在 1 - 2 个月内扩展到旧金山湾区，Grok4AI 模型最晚下周登陆特斯拉 [52] 国元汽车主要关注标的公告（2025.07.05 - 07.11） - 7 月 5 日，爱柯迪发布以集中竞价交易方式首次回购公司股份公告，已回购 479000 股，占总股本 0.05% [52] - 7 月 5 日，伯特利向不特定对象发行可转换公司债券发行结果公告，可转债发行规模 280200 万元 [53] - 7 月 10 日，卡倍亿关于回购公司股份实施完成暨股份变动的公告，已完成回购 5099944 股，占总股本 2.71% [54] - 7 月 10 日，双环传动 2025 年员工持股计划（草案）显示，参加对象不超 358 人，股票来源为回购股份，占总股本 1.23% [55] - 7 月 10 日，继峰股份披露控股子公司格拉默 2025 年半年度业绩预增情况，预计净利润 1560 万欧元，继峰股份将扭亏为盈 [56]

2025年前5个月，微卡市场走出一个增-增-降-降-降的走势，其中3-5月份同比分别下降了 28%、31%和34%，5月过后累计销量降幅已达到22%。 6月份，卡车市场整体销量同比增长8%，微卡市场表现如何？能否同步收获增长？跑赢还是跑 输？ 请看第一商用车网的分析报道。 第一商用车网最新获悉，根据中汽协数据（企业开票数口径，非终端实销口径，下同）， 2025年6月份，我国卡车市场（含底盘、牵引车）共计销售31.62万辆，环比5月份增长8%， 同比也增长8%。这其中，微卡市场销售4.0万辆，环比增长14%，同比下降10%，遭遇"4连 降"。6月份，微卡市场下降10%，继续跑输卡车市场"大盘"。 从市场份额来看，6月份微卡市场仅有3家企业份额超过10%，其中蝉联月榜首位的五菱销量 接近2万辆，独食6月份微卡市场近5成的份额，达到48.09%；长安和奇瑞分别销售8008辆和 5816辆排名月榜第2、3位，月度份额分别为20.02%和14.54%；排名月榜第4、5位的凯马 和东风6月份销量双双超过2000辆，月度份额分别为8.59%和5.41%；远程6月份销售1241 辆，月度份额为3.10%。行业前六企业6月份合 ...