公司收购交易 - 国科微拟通过发行股份及支付现金等方式收购中芯宁波94.366%股权 [1] - 中芯宁波2024年末未经审计总资产43.14亿元，2024年度营业收入4.54亿元 [1] - 中芯宁波是国内极少数可提供覆盖SUB6G全频段、全工艺滤波器的晶圆制造企业，掌握高端BAW滤波器制造技术 [1] - 中芯宁波已投产两条产线，核心产品逐步实现量产，收入水平大幅提升，业绩逐步减亏 [2] 行业政策环境 - 2025年以来国内并购重组市场活跃，重大资产重组交易金额超2000亿元，同比增长11.6倍，科技领域占比40% [3] - 2024年9月中国证监会发布"并购六条"，支持科创板、创业板上市公司并购产业链上下游资产，增强"硬科技"属性 [3] - 2024年5月修订后的《上市公司重大资产重组管理办法》明确支持收购未盈利科技企业 [4] 技术优势与供应链 - 国科微属于"新质生产力"代表，致力于超高清智能显示、智慧视觉、固态存储、物联网、汽车电子、人工智能等集成电路细分产品研发 [5] - 中芯宁波与国内头部移动通讯终端企业建立全方位战略合作关系，高端滤波器产品持续出货保障高端机型量产销售 [6] - 中芯宁波与头部企业签署长期供应框架协议，约定优先采购其代工的滤波器产品，采购意向达年度预测总量的50% [6] 交易协同效应 - 交易完成后公司将具备高端滤波器、MEMS等特种工艺代工能力，构建"数字芯片设计+模拟芯片制造"双轮驱动体系 [7] - 公司与标的公司可在供应链管理、技术研发、人员配置等多方面展开深度协同整合，提高整体运营效率 [7] - 公司可为战略客户提供一揽子解决方案，增强服务能力和产业链竞争力 [7] 战略意义 - 本次重组是把握政策机遇、践行国家战略的关键举措，可填补技术空白、巩固标的公司技术壁垒与产业链优势 [8] - 交易体现A股资本市场对优质标的的认可，有助于其他优质未盈利项目通过并购重组实现A股证券化 [8]