外汇与美元指数 - 美元指数本周走势震荡，受特朗普关税政策及谈判进展影响，周三因美国经济数据疲软推升降息预期，美元指数跌破99关口重回六周低点，周四因中美元首通话回升，周五非农数据后重回99.3上方 [1] - 非美货币方面，欧元、英镑、澳元、加元兑美元本周整体录得下跌，美元兑日元连续第二周收涨，但本周是其近十周以来波动性最小的一周 [1] - 摩根士丹利认为，美元未来12个月将持续疲软 [5] 贵金属市场 - 现货黄金本周整体走高，受美元走软、贸易和地缘政治风险增加提振，周四盘中触及3400美元/盎司关口后急转直下回吐全部涨幅，截至发稿报3350美元/盎司 [1] - 贵金属市场近期集体上涨，白银周四上涨至13年高位，自2012年2月以来首次突破每盎司36美元，铂金也升至2022年以来的最高水平 [1] - 高盛称特朗普加码钢铝关税引发白银大涨，美国银行指出工业需求将助力白银起飞，目标看向40美元 [4] - 美国银行认为，地缘政治不确定性将继续支撑金价，年底或达到4000美元 [4] 国际原油 - 美布两油本周料将录得三周来首次收涨，俄乌和谈和美伊核谈判前景黯淡、加拿大野火危及石油供应、以及更多贸易协议进展的消息提振需求前景，带动油价上涨 [2] - 周三，由于有消息称沙特拟推动欧佩克+继续大幅增产，油价盘中一度大幅跳水 [2] 美联储政策与美国经济 - 美联储主席鲍威尔表示需更深入了解他国政策对美国经济与金融市场的影响，特别是美元剧烈波动带来的潜在冲击，美联储最新报告指出过去六周美国经济活动有所放缓，招聘减速，消费者与企业对关税引发的价格上涨感到忧虑 [9] - 美联储内部对降息时点分歧加剧，一派认为关税影响短期且有限倾向降息，另一派则担忧通胀持续主张维持利率 [10] - 理事沃勒表示，若关税保持稳定，或支持年内晚些时候降息，芝加哥联储主席古尔斯比也称若贸易政策不再带来不确定性，有空间继续降息 [10] - 相对谨慎的卡什卡利与洛根则倾向维持利率不变，卡什卡利认为应等关税走势更明朗再行动，洛根强调当前利率水平合适，过快降息可能引发通胀螺旋 [10] - 周五数据显示，美国5月非农就业人数新增13.9万人高于预期，失业率维持在4.2%，金融市场预计美联储9月降息预期减弱 [11] - 美联储2024年未实现亏损扩大至1.06万亿美元，主要受市场利率上升影响，预计2025年净收入仍为负，2026年起有望恢复正值 [11] - 资产负债表已从峰值9万亿美元降至6.7万亿美元，预计将在2026年稳定于约6.2万亿美元 [12] - 摩根士丹利认为，美联储降息将超过市场预期，推动国债收益率走低 [5] 贸易政策与关税 - 美国总统特朗普于6月3日宣布，从6月4日起将钢铁和铝的进口关税从25%提高到50% [13] - 美国从英国进口的钢铝关税将维持在25%，但自7月9日起可根据《环境政策声明》调整税率并制定进口配额，如果英国未能遵守相关规定，关税税率可能提高至50% [13] - 美国正与欧盟、日本、越南和印度等国家和地区进行积极谈判，但至今美国仅与英国达成了一项有限协议 [13] - 高盛指出，特朗普的"报复税"条款或使欧洲市场重获投资者青睐 [5] 地缘政治与冲突 - 俄乌第二轮谈判于6月3日举行仅持续1小时，除战俘交换及归还阵亡士兵遗体外未达成实质成果，乌克兰提出为期30天的全面停火要求遭俄方拒绝 [14] - 战事显著升级，乌军袭击俄罗斯战略空军基地并第三次攻击克里米亚大桥，俄方则宣布抓获一名乌克兰特工 [15] - 特朗普与普京通话1小时15分钟，未就停火或制裁作出明确表态，普京明确表示将对乌无人机袭击进行报复 [15] - 乌总统泽连斯基证实，俄军对乌克兰全境发动大规模空袭作为报复，造成至少49人伤亡，并动用逾400架无人机和40余枚导弹 [15] - 特朗普近日公开表态坚决反对伊朗在任何核协议中进行铀浓缩活动，直接推翻了美国特使此前提出的妥协建议 [16] - 伊朗方面拒绝签署任何禁止民用铀浓缩的协议，并强调美国的立场未在解除制裁问题上提供明确承诺 [16] - 知情人士透露，以色列已向美国承诺不会在谈判期间擅自采取军事行动，除非特朗普认定谈判彻底破裂 [16] 欧洲央行政策 - 欧洲央行于6月5日宣布下调三大关键利率各25个基点，为2025年以来的第七次连续降息 [17] - 根据最新预测，欧元区2025年通胀率为2.0%，2026年降至1.6%，2027年重回2.0%目标，与三月预测相比，2025与2026年的通胀预期分别下调0.3个百分点 [17] - 欧元区2025年GDP增速预期为0.9%，2026年和2027年分别为1.1%和1.3%，贸易摩擦与关税上升正对企业投资和出口构成短期压制 [17] - 行长拉加德表示，货币政策周期"即将接近尾声"，欧元升值和贸易关税对出口形成制约，全球供应链扰动持续带来下行风险 [18] 公司动态与市场事件 - 马斯克与特朗普之间的冲突全面爆发，马斯克指责特朗普忘恩负义并暗示其牵涉爱泼斯坦相关文件，特朗普则在社交平台上回应称马斯克"疯了"，并威胁要切断特斯拉和SpaceX的所有政府合同 [6] - 数据显示，自2000财年以来，SpaceX和特斯拉从联邦非机密合同中获得的总收入为225亿美元 [6] - 这场冲突引发金融市场剧烈波动，特斯拉股价在周四最多下跌了18%，市值单日蒸发1500亿美元创下公司历史之最，特朗普媒体科技集团收跌8%，以太坊跌超8%，比特币跌3000美元 [7] - 马斯克随后在社交媒体上表示愿意冷静，并取消了退役"龙飞船"的决定，白宫已安排周五通话以促成和解 [8] - 英伟达股价周二上涨约3%达到141.22美元，市值升至3.45万亿美元，超越微软的3.44万亿美元重回全球市值最高公司宝座，其市值在过去两个月内反弹了1万亿美元 [20] 其他地区政治与经济 - 韩国总统李在明于6月4日宣誓就职，承诺将优先恢复民生和经济，启动紧急经济专班，并加大对人工智能、半导体等尖端科技产业的投资 [19] - 李在明表示将推行"实用外交"，在防范朝鲜核威胁和军事挑衅的同时，努力通过对话与合作打开与朝鲜沟通的窗口 [19]