美团战略转变 - 公司从"无边界扩张、不在乎输赢"的创业理念转变为"不惜一切代价赢得竞争"的行业寡头策略 [3][4] - 管理层在财报电话会明确表态将全力捍卫外卖市场主导地位 [1] - 战略转变源于京东等新竞争者动摇基本盘，2024年京东外卖日单量已达2500万，叠加饿了么4000万订单形成合围 [11][12] 外卖市场竞争格局 - 京东采用差异化竞争策略：40%商家严选准入率、全职骑手社保保障、品牌补贴三管齐下 [7] - 美团核心优势为6000万日单量骑手网络，本地业务运营利润135亿元，利润率21% [7][10] - 行业痛点被京东针对性破解：幽灵外卖、骑手社保、佣金过高等长期问题暴露 [10][11] 美团业务与财务表现 - 一季度总收入865亿元（+18%），调整后净利润109亿元（+46%），现金储备超1800亿元 [8] - 外卖业务实际盈利能力强，本地业务运营利润贡献超过整体利润 [10] - 闪购业务拓展即时零售，但营销策略引发零售企业对立 [16] 行业监管与社会责任 - 监管总局发布平台收费合规指南，公司试点发放骑手养老补贴券但覆盖不足1%骑手 [19] - 京东物流经验迁移：10万全职骑手完成社保覆盖，计划扩至15万，形成鲜明对比 [22][23] - 当前舆论环境更倾向保障劳动者权益的竞争模式 [23] 历史发展对比 - 公司2013-2018年通过千团大战、并购大众点评、收购摩拜等战役确立行业地位 [18] - 与8年前网约车战役不同，本次防御战直接关乎核心外卖基本盘 [5][6] - 京东借鉴公司早期战术，但更注重商家、骑手、消费者三方平衡 [22] 商业哲学演变 - 创始人曾推崇《有限与无限的游戏》中"持续创新"理念，现转向有限游戏的胜负逻辑 [2][3] - 行业竞争从增量拓展转为存量博弈，高频外卖业务成为各平台流量必争之地 [7][11] - 市场期待"双赢思维"替代零和博弈，但短期竞争烈度持续升级 [24]