公司业绩与股价表现 - 公司股价在过去几个月大幅上涨37% [1] - 公司将于6月25日公布2025财年第三季度财报 可能进一步推动股价上涨 [1] - 公司预计第三季度营收将达到88亿美元 较去年同期的68亿美元大幅增长 [4] - 公司调整后收益预计同比增长超过25倍 [4] AI驱动的高带宽内存(HBM)需求 - AI图形处理器(GPU)对HBM的需求激增 可能使公司业绩超预期 [4] - 公司的HBM被选用于英伟达GB200和GB300 Blackwell系统 [5] - 英伟达数据中心收入在2026财年第一季度同比增长73%至390亿美元 其中Blackwell AI GPU占该部门收入的70% [5] - 英伟达已完成从Hopper平台向Blackwell架构GPU的过渡 Blackwell GPU配备更大的HBM芯片以实现更高带宽 [6] HBM技术升级与市场动态 - 英伟达H200 GPU配备141GB HBM 而B200处理器升级至192GB B300则配备288GB HBM3e内存 [7] - 公司已开始向第三大客户批量出货HBM3e内存 可能为英伟达最新处理器供货 [7] - HBM需求旺盛导致价格上涨 公司计划今年将HBM芯片价格提高11% [8] - 公司2025年HBM产能已售罄 正在洽谈2026年合同 [8] 市场前景与估值 - 公司当前市盈率为23倍 远期市盈率仅为9倍 显示估值吸引力 [11] - 市场普遍预计公司今年收益将增长437% 下一财年再增长57% [12] - 分析师给出的12个月目标价中位数为130美元 较当前水平有27%上涨空间 [12]