银行大额存单产品调整 - 光大银行、工商银行、建设银行、浦发银行、招商银行等多家银行近期已下架5年期大额存单产品，在售产品最长期限多为2-3年 [1] - 股份制银行3年期大额存单利率普遍为1.75%，国有大行3年期大额存单利率均为1.55% [1] - 大额存单与定期存款的利率差距缩小，部分银行3个月期、6个月期产品利差仅10个基点，部分农商行已停售大额存单 [1] 银行负债结构调整策略 - 银行业普遍暂停5年期大额存单发行并减少中长期特色存款产品，目的是降低负债成本并保持合理净息差水平 [2] - 银行面临三重压力：净息差处于历史低位、需规避未来资金成本与收益倒挂风险、需支持实体经济融资 [2] - 多家银行明确将"压降长期限存款"列为负债结构调整核心策略，通过市场化原则调整不同期限存款产品利率 [2][3] 市场供需变化与行业趋势 - 投资者偏爱定存产品但银行对长期资金需求减弱，供需失衡导致中长期产品收缩成为行业共性选择 [3] - 在经济增长转型期，这种调整现象可能会持续一段时间 [3] - 银行业正加强资产负债结构调整以增强服务实体经济的可持续性 [3] 投资者资产配置建议 - 锁定当前相对高位的长期存款利率仍是理性选择，3年期大额存单利率1.55%-1.8%仍高于短期存款 [4] - 可适度分散配置至国债、中短债基金等低风险资产，或采用"存款+保险+理财"组合 [4] - 风险承受能力较强的投资者可关注"固收+"策略，通过配置权益资产增加长期收益 [4]