通信行业景气度 - 通信行业景气度持续高企，AI算力需求驱动光通信等细分领域快速增长 [1] - 博通2025财年Q2 AI业务收入同比增长46% [1] - Credo 2025财年Q4营收同比大增180%，全年增长126%，计划将资本支出翻倍以应对AI驱动的云厂商需求 [1] - 纬创5月服务器出货量环比增长47%，营收创单月新高 [1] 细分领域表现 - 光模块、光器件等算力设施受益于AI网络升级需求，行业呈现"光进铜退"趋势 [1] - 5G-A商用加速推进，国内基站数达4439万个，为6G演进奠定基础 [1] - 运营商板块经营稳健，分红比例提升凸显高股息价值 [1] 市场表现 - 通信板块盘中反弹，通信ETF（515880）涨近2% [1] - 通信ETF跟踪通信设备指数（931160），该指数具有较高的行业集中度和技术导向特征 [1] 投资工具 - 没有股票账户的投资者可关注国泰中证全指通信设备ETF联接C（007818）和国泰中证全指通信设备ETF联接A（007817） [2]