公司概况 - 至信股份专注于汽车冲焊件及相关模具的开发、加工、生产和销售，产品覆盖汽车全车冲焊件需求，包括车身结构件、功能件、底盘件等关键零部件[7] - 公司成立于1995年，2023年8月完成股改，总部位于重庆市江北区鱼嘴镇，发展至今已有30年历史[4] - 控股股东为陈志宇、敬兵夫妇，通过直接及间接方式合计控制83.75%的表决权，家族成员担任公司董事及高管职务[5][6] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为20.91亿元、25.64亿元和30.88亿元，复合增长率为21.52%[9] - 同期扣非归母净利润分别为5225.21万元、1.2亿元和1.85亿元，复合增长率为88.02%[9] - 2024年主营业务毛利率为16.43%，与同行业可比公司平均水平(16.00%)基本持平[11][12] - 2024年冲焊零部件收入占比达95.93%，冲压模具收入占比3.81%[11] 客户与供应链 - 主要客户包括长安汽车、吉利汽车、蔚来汽车、理想汽车、比亚迪等知名整车厂商及宁德时代等零部件供应商[13] - 2022-2024年前五大客户销售占比分别为73.86%、79.77%和74.82%，客户集中度较高[14] - 应收账款账面价值从2022年8.63亿元增至2024年11.33亿元，占流动资产比例达57.42%[14] - 存货账面价值从2022年3.24亿元增至2024年4.3亿元，占流动资产比例21.80%[14] 募资计划 - 计划募资13.29亿元，其中10.29亿元用于重庆/宁波/安徽三大基地的冲焊生产线扩产能及技术改造项目[16] - 3亿元拟用于补充流动资金，截至2024年底公司账上现金仅1.54亿元[15][16] 行业背景 - 中国汽车产量从2000年206.60万辆增至2024年3128.20万辆，复合增长率超12%[19] - 2024年中国新能源汽车销量占全球比重超70%，公司新能源车型收入占比从2022年20%提升至2024年50%以上[19][20] - 全球汽车零部件行业2022年收入约2.39万亿美元，预计2029年达3.07万亿美元，复合增长率3.6%[21] - 中国汽车零部件行业呈现"小而散"格局，2024年公司机舱类/侧围类/地板类产品市占率分别为6.02%/5.62%/4.50%[21]