整体市场表现 - 2024年前5个月全国乘用车市场累计零售881.1万辆，同比增长9.1% [2] - 2024年5月全国乘用车市场零售193.2万辆，同比增长13.3%，环比4月增长13% [2] - 2024年5月零售量较2018年同期历史最高水平（181万辆）增长6%，呈现超强增长态势 [2] - 车市呈现“淡季不淡”特征，5月零售量接近3月零售高位 [2] 政策驱动因素 - 以旧换新政策是市场增长关键动力，截至5月31日汽车以旧换新补贴申请量达412万份 [2] - 2024年5月单月以旧换新申请量达123万辆，环比增长13% [2] - 近70%的私人购车用户受益于以旧换新政策，私人首购用户占比降至约30% [2] - 2025年政策加力扩围，将部分国四排放标准车型纳入报废换新补贴范围，新增符合条件的国四乘用车超1000万辆 [3] - 享受报废换新补贴的新能源乘用车车龄标准放宽，新增符合条件的新能源乘用车约100万辆 [3] - 政策拉动效应使春节后车市热度持续走强，叠加地方促消费政策及车展活动，促成5月良好走势 [3] 新能源汽车市场 - 2024年5月新能源乘用车市场零售102.1万辆，同比增长28.2%，环比增长12.1% [3] - 2024年5月新能源车国内零售渗透率达52.9%，创历史新高 [3] - 渗透率提升得益于报废更新、以旧换新及免征购置税等普惠政策托底 [3] 品牌竞争格局 - 自主品牌在新能源市场占据绝对主导地位，2024年5月自主品牌中的新能源车零售渗透率达74.6% [4] - 同期豪华车中的新能源车渗透率为25%，主流合资品牌中的新能源车渗透率仅为6.4% [4] - 从月度国内零售份额看，2024年5月自主品牌新能源车零售份额达71.2%，同比增长0.5个百分点 [4] - 新势力品牌零售份额升至20.5%，由小鹏汽车、零跑汽车、小米汽车等品牌拉动增长 [4] - 自主车企实施“多线并举”新能源策略，市场基盘持续扩大 [4]