外资机构上调中国GDP增速预测 - 摩根士丹利、德意志银行等外资机构上调中国2025年GDP增速预测 [1] - 高盛将2025年GDP增速预测上调0.6个百分点 [8] - 野村将2025年GDP增长预测上调0.5个百分点 [8] - 摩根士丹利将今明两年中国经济增速预测分别上调0.3和0.2个百分点 [9] - 德意志银行将中国2025年GDP增长预测上调0.2个百分点 [11] 外资机构唱多中国资产 - 摩根士丹利预计6月MSCI中国指数、恒生指数、恒生中国企业指数、沪深指数均有望上涨 [1] - 高盛维持对中国股票市场"增持"立场 [1] - 瑞银指出国际投行对中国股票保持看多和高配 [3] - 渣打集团超配中国股票并保留印度股票作为核心持仓 [7] - 汇丰看好中国、印度及新加坡等展现出经济韧性的市场 [7] 外资机构看好的投资方向 - 摩根士丹利建议超配科技与互联网龙头、全球化竞争的AI、智能制造业领军企业 [6] - 摩根士丹利建议超配高股息策略资产以对冲波动 [6] - 瑞银预计AI主题可能再次成为投资者重点偏好 [6] - 瑞银认为自主可控可能是另一个重要交易主题 [6] 中国股指上涨的驱动因素 - 美元走弱、"美国例外论"趋势减弱以及投资者多元化意愿增强将吸引资金流入中国股票 [6] - 全球投资者在中国股票上的仓位"严重偏低" [6] - 中国公司的盈利增长潜力逐步上升 [6] - 外资回流中国股票市场会是未来几个季度的交易逻辑 [6] AI对中国经济的贡献 - AI相关投资将在未来2-3年提振中国实际GDP增速0.2-0.3个百分点 [10] - AI基础设施的建设阶段类似于云计算早期阶段 [10] 政策支持预期 - 摩根士丹利预计政府将出台财政刺激支持城市更新等基建投资 [9] - 央行或将进一步降息以及降准 [9] - 德意志银行预计适度宽松的货币政策和财政支出进度的提前加快将持续发力 [11] - 财政政策仍有充足空间通过发行特别国债和地方政府专项债支持经济 [11]