交易概况 - 海光信息计划按照0.5525：1的换股比例吸收合并中科曙光，并向特定投资者发行股份募集配套资金，两家公司股票将于6月10日开市起复牌 [1] - 换股比例处于市场预期的合理区间，重组后有望在经营业绩上实现共振向上，对现有股东利益以及市场预期都构成利好 [1] - 此次重组成为《上市公司重大资产重组管理办法》修订后的典型案例，推进过程较为顺利 [1] 战略协同与整合 - 换股吸并是一种以股权置换为手段的资源整合高级资本运作方式，其核心在于通过股权纽带达成战略协同 [1] - 合并后海光信息仍以芯片为核心主业，借助中科曙光的强大科技创新能力，加强在整机系统设计研发层面的协同 [2] - 海光信息将承继中科曙光的全部资产、业务、人才、研发成果等优势资源，拓展与芯片紧密配套的下游业务矩阵 [2] 行业影响与前景 - 国内算力产业吸并案迈出关键一步，在国家科技战略的引领下，产业链垂直整合与科技补链强链的宏观布局高度契合 [1] - 随着算力基础设施高质量建设的推进，产业链聚合发展趋势愈发显著 [2] - 双方整合后，在技术迭代、渠道拓展、业务开拓等方面有望实现协同突破，新公司的市值有望迈向新的高度 [2]