交易方案 - 海光信息拟以0.5525:1的换股比例吸收合并中科曙光 [2][3] - 交易金额为1159.67亿元 [3] - 中科曙光将终止上市 新发行股票在科创板上市流通 [2][3] 交易影响 - 存续后的海光信息将实现从高端芯片设计到高端计算机整机、系统的生态布局 [2][5] - 公司承继中科曙光全部资产、负债、业务及人员 [3] - 合并前两家公司总市值达4069.7亿元 [2] 行业协同 - 算力产业链垂直整合符合国家科技补链强链战略 [4][5] - 硬件升级与算法革新需芯片厂商与服务器厂商深度协同 [5] - 合并后有望在技术迭代、渠道强化、业务拓展方面实现协同突破 [6] 市场预期 - 换股比例符合机构预测的合理区间 [5] - 产业链聚合趋势明显 新公司市值有望提升 [6] - 本次重组是《上市公司重大资产重组管理办法》修订后首个案例 [4]