公司概况 - 美国国际集团(AIG)是一家全球性保险公司 业务涵盖财产意外险 寿险 退休解决方案等 在80多个国家和地区运营 分为北美商业 国际商业和全球个人三大板块 [2] - 公司总部位于纽约 市值达503亿美元 提供资产保护和风险管理服务 远期市盈率12.67倍 高于行业平均的9.05倍 [3] - 2025年至今股价累计上涨20% 显著跑赢行业平均5.5%的涨幅 [2] 财务指标 - 2025年每股收益共识预期为6.24美元 同比增长26.1% 过去30天获1次上调预期 近四年季度盈利超预期3次 平均超预期幅度1.7% [4] - 2025年收入共识预期274亿美元 杠杆率17.4% 低于行业平均34.5% 2025年5月宣布季度股息上调12.5% [8] 业务增长 - 一季度净承保保费(NPW)同比增长8% 其中北美商业板块增长14% 国际商业板块增长5% 全球个人业务增长3% [6] - 印度合资企业Tata AIG复合年增长率达20% 预计该增速将维持至2030年 [7] - 业务增长主要来自净承保保费提升 高续保率和新业务拓展 [5] 同业比较 - MGIC投资公司当前年度每股收益预期2.9美元 近30天获2次上调 近四季盈利均超预期 平均幅度15.9% 收入预期12亿美元 同比增长1.8% [13] - Heritage保险控股每股收益预期3.25美元 近60天获2次上调 近四季平均盈利超预期363.2% 收入预期8.549亿美元 同比增长4.6% [14] - EverQuote每股收益预期1.17美元 同比增长33% 近四季平均盈利超预期122.6% 收入预期6.441亿美元 同比增长28.8% [15]