公司融资与收购计划 - Grab Holdings计划发行12.5亿美元可转换债券 债券将于2030年6月到期 部分资金可能用于潜在收购 [1] - 债券票面利率为每年零至0.5% 每半年支付一次 转换溢价约为Grab周二收盘价的35%至40% [1] - 公司表示目前未就收购GoTo Group进行谈判 但债券发行引发市场对两家公司合并的乐观情绪 [1] 市场反应与分析师观点 - GoTo Group股价在雅加达股市一度上涨6.6% 市场对潜在合并持积极态度 [1] - Aletheia Capital分析师认为Grab与GoTo达成交易的可能性正在增加 Grab似乎正在为此筹措资金 [1] - SGMC Capital基金经理表示 除非存在战略性收购 否则增加资本成本难以证明合理性 [2] 交易条款与资金用途 - 除潜在收购外 Grab计划回购部分股票 截至3月底股票回购计划剩余2.74亿美元 [2] - 债券从2028年中期开始可在特定条件下赎回 [2] - 摩根士丹利 汇丰控股和摩根大通担任此次交易的联合全球协调人 [2] 行业背景与潜在影响 - Grab和GoTo是东南亚地区占据主导地位的叫车和外卖公司 多年来断断续续进行合并谈判 [1] - 合并可能引发反垄断担忧 此前谈判未能成功部分源于此 [1] - 两家公司合并可能进一步巩固其在东南亚市场的领导地位 [1]