聚焦投资机会，傅静涛认为国内AI、具身智能、国防军工都具备成为结构牛核心产业趋势的潜力。在 重磅产业趋势突破前，科技也是震荡市，重点关注高性价比区域的主题机会。同时，一二级市场联动拐 点已现，一级创投融资保持强势的方向包括软件和信息、硬件技术，AI相关的数据中心、自动驾驶、 机器人。 港股市场方面，傅静涛进一步分析称，在潜在牛市中，港股大概率就是领涨市场，一是港股已成为中国 金融外循环的关键环节。A股代表性资产登陆港股已成趋势。二是港股互联网是国内AI产业趋势的龙头 方向。三是港股国企高股息是保险举牌的重点方向。四是内外资共振定价"中国战略机遇期阶段"，港股 是两类资金的交集。 在宏观经济层面，申万宏源证券首席经济学家赵伟表示，转型新阶段的政策框架，2024年底已现雏形， 更注重高质量发展，更聚焦高水平开放、"双循环"互促、自主创新驱动、供需"再平衡"、长期可持续 等，手段上更兼顾"长短期"，着力点逐步从"投资驱动"转向"以人为本"。2025年下半年关注"反内卷""服 务业"等关键词。 同时，赵伟认为，产业"蜕变"已成"星火燎原"之势，居民信心筑底现象已现。历经十余年，新动能占比 已"初具规模"，高技术产业在 ...