公司表现与市场对比 - 联合包裹服务公司(UPS)过去一年表现显著逊于标普500指数，股价下跌近30%，而标普500指数上涨12% [2] - UPS的市销率(P/S)为0.9，远低于标普500的3.0；市现率(P/FCF)为9.0，低于标普500的20.5；市盈率(P/E)为14.1，低于标普500的26.4 [7] - 过去3年UPS收入平均下降2.6%，而标普500成分股平均增长5.5% [7] 财务指标分析 - UPS最近12个月收入从900亿美元微增至910亿美元，增幅1.3%，低于标普500成分股平均5.5%的增速 [7] - 最近季度收入同比下降0.7%至220亿美元，同期标普500成分股平均增长4.8% [7] - 过去四个季度营业利润85亿美元，营业利润率9.4%，低于标普500平均13.2% [12] - 净收入59亿美元，净利率6.4%，低于标普500平均11.6% [12] 资产负债状况 - 公司债务260亿美元，市值840亿美元，债务权益比为31.1%，高于标普500平均19.9% [12] - 现金及等价物51亿美元，占总资产680亿美元的7.4%，低于标普500平均13.8% [12] - 资产负债表整体表现稳健 [8] 股价历史表现 - 股价从2022年2月峰值232.11美元跌至2023年10月134.83美元，跌幅41.9%，同期标普500下跌25.4% [13] - 2020年疫情期间股价从118.61美元跌至86.17美元，跌幅27.4%，小于标普500的33.9%跌幅 [13] - 2008年金融危机期间股价从78.37美元跌至38.30美元，跌幅51.1%，小于标普500的56.8%跌幅 [13] 估值与前景 - 当前股价约98美元，估值被认为具有吸引力，预计公允价值为124美元，潜在上涨空间超过25% [10] - 公司战略调整包括减少低利润率的亚马逊配送业务以提升盈利能力 [2] - 新关税政策可能增加客户成本并减少国际货运量 [2]