长期限大额存单市场现状 - 5年期大额存单在国有大行、股份制银行及中小银行均已难觅踪影 3年期产品也成稀缺品 [1] - 国有大行中 中国银行、农业银行、工商银行1年期、2年期大额存单利率均降至1.2% 3年期产品利率降至1.55% 均无5年期产品在售 [2] - 股份制银行如招商银行、平安银行最长存期为2年 利率1.4% 光大银行3年期利率1.75% 兴业银行3年期产品显示"已售罄" [2] - 地方城商行如江苏银行仅有3个月至1年期产品 利率最高1.45% 宁波银行新品专区暂无可售大额存单 [2] 银行停售长期限大额存单的原因 - 银行净息差持续收窄 2025年一季度商业银行净息差降至1.43% 较2024年四季度下降9个基点 [4] - 贷款市场报价利率(LPR)多次下调导致资产端收益下降 存款定期化趋势加剧推高负债成本 [4] - 银行主动收缩长期限大额存单以管理负债成本 部分银行普通存款利率与长期大额存单利率差距缩小 产品性价比优势减弱 [3] 银行负债结构调整策略 - 邮储银行下调各期限存款分档费率 平安银行要求零售业务退出高付息产品 优化对公业务付息成本结构 [7] - 浦发银行建立全口径负债管控平台 严格管控高成本中长期定期存款 通过数智化技术增加结算性存款留存 [7] - 银行更倾向通过短期理财、结构性存款等工具吸引资金 这些产品结合固定收益与金融衍生品 成为替代长期存款的重要选择 [6] 投资者策略建议 - 当前3年期大额存单利率降至1.55%-1.8%区间 仍显著高于短期存款 有资金规划需求者可优先配置 [8] - 存款利率进入"1时代" 建议适度分散至国债、中短债基金等低风险资产 或采用"存款+保险+理财"组合 [8] - 风险承受能力较强投资者可关注"固收+"策略 通过配置权益资产增厚长期收益 [8]