收购交易概述 - 腾讯音乐拟以12.6亿美元现金（约90.53亿元人民币）及不超过5.1986%的普通股股份收购喜马拉雅控股 [2][7] - 交易公布后腾讯音乐美股盘前涨幅超10%，开盘后涨幅收窄至1%以内 [4] 喜马拉雅行业地位 - 按2023年移动端收听总时长和在线音频总收入计，喜马拉雅是中国最大在线音频平台 [7] - 2023年喜马拉雅移动端市场份额达60.5%，在线音频收入市场份额为25% [7] - 2023年底平均月活跃用户3.03亿（移动端1.33亿+物联网/第三方平台1.70亿） [7] 喜马拉雅财务表现 - 2021-2023年营收分别为58.57亿元、60.61亿元、61.63亿元 [8] - 2021年净亏损51.06亿元，2022-2023年净利润分别为37.00亿元、37.36亿元 [8] - 经调整后净利润2021-2023年分别为-7.18亿元、-2.96亿元、2.24亿元 [8] 交易背景与股东结构 - 喜马拉雅曾四次冲刺上市（三次港交所、一次美股）均未成功，最近一次为2024年4月港交所递表 [8] - 公司累计完成12轮融资，总额9.59亿美元+29.62亿元人民币，最后一轮投后估值43.45亿美元 [10] - 主要股东包括创始人余建军（10.61%投票权）、陈宇昕（10.02%）及兴旺投资（10.37%） [10] 交易后运营安排 - 喜马拉雅将保持品牌独立运营，核心管理团队及战略方向不变 [7] - 现有2300名员工的岗位及薪酬不受影响 [7] - 并购旨在共享资源、共同研发以提升用户体验和创作者收益 [7]