基金经理背景与投资风格 - 谢添元为95后基金经理，本硕商科出身，清华经管毕业，从小对动漫、电玩、IP和潮流文化有浓厚兴趣，是手办、卡牌、游戏及饰品的深度消费者[1][2][5] - 管理的鹏华优选回报基金任期回报率达42.53%，资产规模0.51亿元，泡泡玛特为第一大重仓股[1][9] - 投资框架清晰：死磕能力圈只投大消费、寻找市场分歧中的黑马、拥抱"好当下"或"好未来"[7] - 选股思路为"长期成长空间+短期景气度"，重仓在弱消费环境下仍具成长性的个股[1][12] 泡泡玛特投资争议 - 网友对重仓泡泡玛特存在分歧：质疑非刚需产品/无护城河/技术可替代性，也有支持者认为需理解潮玩行业和Z世代消费心理[1][7][8] - 基金经理认为潮玩行业渗透率低，仍有破圈扩容空间，将其列为新消费重点配置方向[12] 新消费投资观点 - 情绪价值非Z世代专属，物质满足后精神需求爆发是核心，投资需抓"好产品+好公司"[6] - 新事物爆发具非线性特征，需高频追踪二手市场价格/动销数据/核心玩家口碑等前瞻指标[6] - 需求无真伪之分，关键看持续性，可通过跨行业对标（如潮玩公司类比唱片公司）拓展思路[6] 行业配置策略 - 三大投资方向：渗透率低的新消费（潮玩/国货品牌/胶原蛋白）、市占率提升品类（个护/宠物/整车）、政策支持领域（以旧换新/消费券）[12] - 适度提高港股配置比例，因潮玩等新消费标的在港股较多[12]