智能手机市场趋势 - 未来12个月智能手机购买意向为36%，环比下降，同比持平（2024年第四季度/2024年第二季度分别为39%/36%）[1][2] - 理想换机周期延长至31.1个月（2024年第四季度/2024年第二季度分别为29.7个月/29.6个月）[2][13] - 美国市场未来12个月购买意向大幅下降至37%（2024年第四季度/2024年第二季度分别为50%/44%）[2] 关税影响 - 19%的受访者因担心关税对价格的影响而推迟购买[3] - 82%的潜在购买者愿意接受一定程度的价格上涨以抵消关税影响，但62%表示若涨价过高会选择更便宜的替代机型，17%会完全推迟购买[3][13] - 原始设备制造商可能通过全球分散涨价来避免套利[3] 人工智能功能兴趣 - 对生成式人工智能功能的兴趣持续上升，净购买兴趣达19%（2024年第四季度/2024年第二季度分别为16%/13%）[14] - 仅34%的受访者会因新增生成式人工智能功能而提前购机或额外付费[14] - iOS用户最关注照片/图库工具和优先通知/消息功能，三星用户偏好AI翻译器/实时翻译和Circle to Search功能[4] 市场预测 - 预计2025年智能手机出货量同比增长1%，2026年同比持平[2][9][12] - 年初至今（截至4月）销量同比增长3.2%，但需求提前释放可能导致下半年淡季效应[2][9] 股票评级 - 看好日月光、博通、鸿海、英飞凌、长电科技、立讯精密、联发科、美光科技、村田制作所、三星、SEMCO、SK海力士和台积电（均为买入评级）[5][8] - 对华虹半导体持卖出评级，对LG Display和苹果、小米持中性评级[6][7][8]