半导体板块市场表现 - 海光信息午盘持续走低，中证半导午盘微涨0.8%但冲高回落[1] - 海光信息2025年处于箱体震荡状态且幅度持续收窄[1] - 中证半导自去年924高点以来维持复杂大箱体震荡且幅度减小[2] 半导体行业长期确定性 - 英伟达2025Q1财报显示行业高景气度持续[4] - 小米发布玄戒O1和华为鸿蒙电脑首发表明国内芯片自主可控水平提升[4] - 5月全球半导体需求改善：手机平板小幅增长，TWS耳机等快速增长，AI服务器与新能源车高速增长[4] - WSTS预测2025年全球半导体销售额7009亿美元同比增长11.2%，2026年预计增长8.5%至7607亿美元[4] 半导体子行业估值与机会 - 半导体设备和材料PE(TTM)最低分别为15%和37%，5月分别下跌6.26%和1.68%[6] - 半导体设备和材料是芯片产业链最上游且国产替代空间最大的板块[6] - 半导体设备ETF(SH561980)中"半导体设备与材料"行业权重高达69%[6] 半导体设备ETF调仓信息 - 半导体设备ETF(561980)拟剔除6股并纳入6股[9] - 调仓后指数"设备与材料"含量预计将超过70%[10]