业绩展望提升 - 公司上调2025年调整后每股收益(EPS)指引至3 36-3 44美元 此前预期为3 13-3 21美元 [1][2] - 第一季度调整后EPS同比增长51%至0 86美元 主要得益于成本控制 产品定价优势和利息支出减少 [2][9] - 2025年调整后EBITDA利润率预期从26 5%上调至27 8-28 2% [3][9] 利润率扩张 - 第一季度调整后EBITDA利润率提升480个基点至28 8% [3] - 紧固系统部门EBITDA利润率提升710个基点 工程结构部门提升720个基点 [3] - 利润率改善主要来自定价优势和生产率提升 [3] 航空航天市场表现 - 第一季度商用航空航天收入同比增长9% 国防航空航天收入增长19% [4] - 航空航天市场持续强劲支撑公司增长前景 [4][5] 同业比较 - 同业RTX公司第一季度调整后EPS为1 47美元 同比增长9 7% 2025年EPS指引6 00-6 15美元 [6] - GE航空航天第一季度调整后EPS为1 49美元 同比大增60% 2025年EPS指引5 10-5 45美元 [7] 股价表现与估值 - 公司股价过去一年上涨102 1% 远超行业13 7%的涨幅 [8] - 公司远期市盈率为44 91倍 高于行业平均的26 42倍 [11] 分析师预期 - Zacks共识预期显示 过去60天内公司盈利预期持续上调 [12] - 当前季度(2025年6月)EPS预期为0 86美元 2025年全年预期从3 23美元上调至3 46美元 [13]