Cloudflare Workers平台发展 - Workers平台可能成为公司未来增长的关键部分 公司在2025年第一季度签署了有史以来最大的交易 价值超过1亿美元 主要归功于Workers平台 [1] - Workers平台让开发者能够更靠近用户构建和运行应用 自2017年推出以来 已有超过300万开发者积极使用该平台 [2] - Workers最初是一个无服务器平台 帮助开发者在全球网络上构建、部署和扩展应用 简化了基础设施管理和配置 现在公司正在通过AI实施推动平台演进 [3] AI驱动的增长 - Workers AI工具在2025年第一季度财报中显示 推理请求同比增长4000% [4] - 公司正在通过Model Context Protocol (MCP)服务器丰富Workers平台 MCP将提供AI模型与软件平台之间的标准化低延迟连接 [5] - MCP将帮助客户部署AI代理 简化工作流管理、交易处理或业务数据查询等任务 这可能触发更多追加销售和客户获取 [5] 竞争格局 - Alphabet和亚马逊提供通用的无服务器和基于容器的边缘部署解决方案 Alphabet提供Google Cloud Functions + Cloud Run与Cloud CDN 亚马逊提供Lambda & Lambda@Edge [6] - Alphabet正在Cloud Run中实施AI 亚马逊的AWS Lambda & Lambda@Edge则利用与AWS服务的深度集成、强大工具和成熟的开发者基础 [7] - Cloudflare提供无配置自动扩展、高性能全球网络和低延迟的无服务器服务 支持所有主要编程语言 包括JS、Rust、C和C++ [8] 财务表现与估值 - 公司股价年初至今上涨66.5% 而Zacks互联网软件行业增长为13.2% [9] - 公司远期市销率为26.61倍 高于行业平均的5.68倍 [11] - Zacks对2025年和2026年盈利的共识估计显示 同比分别增长5.33%和31.62% 过去60天内2025年盈利预期被下调 过去7天内2026年盈利预期也被下调 [12] 盈利预期变化 - 当前季度(2025年6月)盈利预期为0.18美元 与7天前和30天前一致 但低于60天前的0.19美元 [15] - 下一季度(2025年9月)盈利预期保持0.21美元不变 [15] - 2025年全年盈利预期从60天前的0.81美元下调至0.79美元 [15] - 2026年全年盈利预期从7天前的1.05美元微调至1.04美元 [15]