机构调研动态 - 二季度以来机构密集调研立讯精密、京东方、领益智造等60余家苹果产业链公司 [1] - 立讯精密、水晶光电、天准科技等16家苹果产业链公司获得超100家机构调研，其中立讯精密获得753家机构调研 [1][2] - 东山精密在接受机构调研时表示将把握AI创新周期机遇，巩固高端软板及高频高速高密度硬板领域技术优势 [1] 苹果AI战略与产品展望 - 苹果在2025年全球开发者大会上未推出语音助手Siri的AI功能，预计2026年分享更多信息 [3] - 苹果全新的基础模型框架将允许第三方开发者利用其大语言模型，自带引导式生成和工具调用等技术 [3] - 苹果预计2026年推出折叠屏手机，将带来功能创新及零部件价值提升 [4] - 机构分析认为随着苹果加大AI投入并推出更智能的Siri，iPhone有望迎来新一轮换机周期 [1][3] 产业链公司业务布局与机遇 - 京东方在柔性AMOLED领域已构建产能规模和技术优势，全面覆盖手机头部品牌并布局车载、IT等中尺寸领域 [2] - 立讯精密对大客户产品品类已有较全面覆盖，同时持续在多元市场与品类中推进业务拓展，全面参与折叠屏、AI耳机、XR等新终端创新 [2] - 长城证券研报称AI手机带来的换机周期和单机FPC用量提升将成为行业增长新机遇，高端软板产能将更紧缺 [1] - 国金证券研报称iPhone 17系列有望在芯片AI能力、散热器件、FPC、电池及后盖等方面迎来升级及价值量提升 [4] 智能手机行业趋势与竞争格局 - 2025年一季度全球智能手机市场出货量达2.97亿台，同比增长0.2%，增速连续三个季度回落 [2] - 2025年一季度苹果iPhone全球出货量达5500万台，市场份额19%，排名第二 [2] - 智能手机行业重点从硬件改进转向提供更智能、自适应和个性化的用户体验，品牌厂商积极推广生成式AI [3] - Counterpoint认为自2022年以来安卓系统在生成式AI领域已取得先发优势，功能成熟度远超苹果 [3]