全球AI服务器市场展望 - 2025年全球AI服务器出货量预计达181万台 其中搭载HBM的高阶AI服务器出货将突破百万台 较2024年增长40% [1] - 北美大型云端业者2025年采购比重将回升至70% 企业客户占比维持20% 中系云端业者因美国H20禁运影响占比恐降至不足10% [1] - 商用GPU集群效能快速提升及云端用户加速采用AI ASIC是推动北美云端业者采购回升的主因 [1] 高阶AI服务器采购动态 - 甲骨文预计成为2025年高阶AI服务器采购量成长最快企业 因其积极参与OpenAI星际之门计划 [2] - 微软2025年采购成长幅度最高达80% Google采购量保持第一但增速最慢 戴尔出货将突破10万台 [2] - GB200/GB300机种出货占比从2024年接近0%大幅提升至40% 带动台系代工厂显著受益 [2] 供应链格局变化 - 鸿海2025年在GB200主机板(L6)产量排名将从第四跃升至第一 [2] - Celestica在整机系统生产(L10)占比维持第一 广达、鸿海、纬创占比大幅提升 [2]