光模块行业表现 - 光模块股票强势上涨，天孚通信、中际旭创、联特科技等多股高涨，通信ETF（515880）涨超3% [1] - 2025年4月光模块出口总量同比增长13.5%，1-4月出口总额132.0亿元同比下降1.2% [1] - 四川省光模块出口额31.73亿元同比增长83.7%，湖北省13.41亿元同比增长84.6%，上海市9.2亿元同比增长427.2% [1] 市场需求与资本开支 - 2025Q1北美四大云厂商资本开支合计765亿美元同比增长64% [1] - Cignal AI预计2025年数据中心光器件市场增长超60%，主要得益于400G和800G产品持续放量 [1] - 运营商将于2025H2开始向1.6T光模块和800ZR相干模块大规模过渡 [1] 技术发展趋势 - 800G数据中心光模块将成为2025年市场增长最快的领域 [1] - AI发展和大型数据中心建设拉动光器件产品需求持续稳定增长 [1] - 头部云厂商2025年资本开支展望乐观，海外算力市场回暖 [1]