公司更名与品牌战略 - 股东大会以99.9035%的压倒性票数通过更名议案，公司名称将从"韦尔股份"变更为"豪威集团"，全称为"豪威集成电路（集团）股份有限公司" [2] - 更名核心原因在于业务结构发生根本性转变，2024年半导体设计业务收入达216.40亿元，占比84.30%，其中豪威科技贡献的图像传感器业务收入191.90亿元，占主营业务收入74.76% [3] - 公司解释更名旨在推动旗下三大设计业务协同发展，并提升全球品牌辨识度，为筹划中的H股上市铺路 [3][4] 业务转型与历史沿革 - 2019年完成对豪威科技的"蛇吞象"式并购，被收购方2018年营收87.10亿元远超公司当时39.64亿元的规模 [5] - 并购后2019年营收飙升至136.32亿元，图像传感器业务迅速成为支柱，占总营收超71% [5] - 2024年归母净利润同比增长498.11%，2025年一季度延续双位数增长，基本面重回上升通道 [6] 主营业务分析 手机CIS业务 - 2024年智能手机市场收入98.02亿元，同比增长26.01%，高端产品OV50H被国内主流旗舰机型采用 [8] - 市场趋于饱和，单机摄像头数量从2019年3.4颗增至2024年3.7颗，竞争转向高端化与降本双轨并行 [7] - 手机CIS毛利率25%-30%，高端机型具有品牌溢价效应 [7][8] 汽车CIS业务 - 2024年汽车市场收入59.05亿元，同比增长29.85%，成为增长最强劲引擎之一 [9] - 汽车CIS毛利率40%-50%，但认证周期需2-5年，前期投入成本高 [9] - 全球市场竞争格局中，豪威科技位居第二，仍落后于安森美 [10] 其他业务表现 - 显示解决方案业务收入10.28亿元，同比减少17.77%，受OLED替代TFT LCD趋势影响 [11] - 传统安防监控业务收入同比减少6.92%，处于弱复苏阶段 [11] 行业竞争格局 - 全球CIS市场索尼以42%份额领先，三星19%居次，豪威科技约11% [12] - 面临苹果、特斯拉等下游厂商自研芯片的替代风险，如Mobileye因特斯拉自研芯片流失超80%订单 [12] - 显示驱动芯片市场内卷严重，部分厂商以接近成本价抢占市场 [11] 未来战略布局 - 成立机器视觉部门，布局工业机器人等新兴领域，寻求汽车业务后的第三增长曲线 [12] - 通过"做深"产品差异化和"做远"应用领域多元化应对行业挑战 [12] - 更名标志内部整合完成，开启以统一品牌参与全球竞争的新阶段 [13]