估值分析 - 公司当前12个月远期市盈率(P/E)为8.12，显著低于行业平均16.02和可比公司Mondelez(21.18)、Hershey(27.42)、McCormick(23.78)的估值水平 [1][4] - 股价较52周高点20.81美元下跌16.2%，当前价格为17.43美元(截至2025年6月11日) [9] - 获得Zacks价值评级A级，显示其基本面强劲且被低估 [1] 近期表现 - 过去三个月股价下跌9.4%，表现弱于行业(-0.2%)、标普500(+9.5%)和必需消费品板块(+3.6%) [5][7] - 可比公司中Mondelez上涨4.2%，Hershey下跌1.4%，McCormick下跌5.7% [5] 增长战略 - 增长平台(Growth Platforms)在2025年一季度实现36%的销售额同比增长，其中德国预制餐零售额翻倍，英国冷冻薯条市场份额从0%提升至近2% [8][12] - 意大利市场鱼类产品零售额同比增长9%，Fish Bar产品线成功吸引年轻高收入人群 [13] - 计划2025年提高创新产品占销售额比重，推出Captain's Discoveries新产品线和意大利Fish Bar子品牌重塑 [11] 财务预测 - 分析师共识预期显示，当前财年EPS预测从1.99美元上调至2.07美元(+8美分)，下一财年从2.14美元上调至2.25美元(+11美分) [14] - 预计本财年EPS同比增长7.3%，下一财年增长8.7% [14] 运营挑战 - 欧洲零售商库存调整导致一季度有机销售额下降3.6%，零售端销售仅增长0.2% [15][16] - 禽流感和供应链中断推高鸡肉和红肉成本，价格调整存在滞后性将短期挤压利润率 [17]