市场表现 - A股三大指数涨跌不一 沪指报3402 66点涨0 01% 深证成指报10234 33点跌0 11% 创业板指报2067 15点涨0 26% [1] - 全市场成交额13035亿元 较上个交易日放量169亿元 [1] - 超2300只个股上涨 新消费概念股活跃 IP经济 美容护理方向领涨 [1] IP经济概念 - 港股泡泡玛特股价连续上涨 盘中创历史新高283 4港元/股 [2] - A股IP经济概念股走强 柏星龙30%涨停 奥雅股份 德艺文创 青木科技20%涨停 哈尔斯 实丰文化 元隆雅图等涨停 [2] - 多家公司回应与泡泡玛特合作 易点天下称其为重要客户 青木科技提供电商代运营服务 众信旅游为票务代理商 [2] - 光大证券指出LABUBU热潮反映三大变化 年轻一代情绪价值付费意愿强化 中国IP全球化加速 IP产业链价值分层上游创作端溢价能力提升 [2] - 国泰海通看好具备IP商品快速开发与运营能力的公司 有望受益IP流量加持 [3] 算力产业链 - 算力产业链走强 光模块方向领涨 天孚通信涨超10% 铭普光磁涨停 博创科技 联特科技涨超5% [4] - 中际旭创盘中涨超10% 收盘涨7 43%报116元/股 成交额100 21亿元居A股第一 [4] - 中际旭创预计明年800G光模块需求显著增长 1 6T光模块需求2026年快速增长 部分客户已有部署计划 [4] - 博通发布高性能交换芯片Tomahawk 6系列 称其为全球首款102 4Tbps交换机 [4] - 兴业证券认为博通TH6交换芯片出货强化算力基础设施投资逻辑 建议关注AI产业链上游算力自主可控与中下游应用创新 [4][5] 后市展望 - 湘财证券预计科技板块调整充分 未来市场向上突破动力来自红利 消费和科技方向 [6] - 中原证券认为市场资金面宽松充裕 短期以稳步震荡上行为主 建议关注汽车 消费电子 软件开发及证券行业 [6] - 浙商证券对市场保持乐观 预计上证指数区间震荡 "科技+消费"或为轮动主线 建议关注AI 人形机器人 低空经济 新消费 EDA 人民币国际化 可控核聚变等主题 [6]