美元储备货币地位 - 牛津经济研究院指出近期美国资产抛售主要受特朗普关税政策冲击而非对美元储备地位失去信心 但若演变为长期趋势可能削弱美元储备货币地位 需伴随贸易保护主义加剧及资本流动限制等政策变化 [1] 原油市场供需 - 摩根士丹利预测原油市场将在2024年第四季度至2026年上半年出现供应过剩 布伦特原油价格或跌至50美元/桶 欧佩克闲置产能增加削弱油价地缘政治对冲作用 市场关注美国消费需求信号 [2] 美国股市评级 - 汇丰银行将美国股市评级从中性上调至超配 理由包括AI乐观情绪重燃 美元走弱支撑 头寸布局及潜在商业活动回暖 减税协议若达成或成风险资产催化剂 [2] 美债收益率走势 - 路透调查显示债券策略师预计未来半年美债收益率下降 因美联储将恢复降息 两年期收益率三个月内或降17个基点至3.85% 但新债供应可能导致长债抛售 [3] - 道明证券指出美国CPI数据优于预期 核心商品及服务业价格疲软推动收益率曲线趋陡 但贸易政策不确定性仍可能推高通胀 [5] 英国经济与货币政策 - 凯投宏观认为英国4月GDP萎缩0.3%支持英国央行8月降息 但第二季度数据或夸大疲软 海外需求低迷及企业成本上升拖累经济 [4] 稀土出口与价格 - 中信建投分析中国稀土出口管制导致4月永磁出口量环比降50%以上 商务部回应将批准合规申请 国内价格上涨收敛内外价差 参考锗镓锑先例 放松管制或助推稀土板块估值与利润双击 [6][7] 美联储政策预期 - 中金公司预计6月FOMC或小幅上调通胀预测 鲍威尔态度偏鹰 因劳动力市场稳定 非农韧性及关税降温 联储或推迟降息决策 [7][8] 中国财政政策 - 中信证券指出新型政策性金融工具重启规模5000亿元 投向传统基建及前沿科技 预计1-2个月落地 加速地方债发行及特别国债项目 支撑下半年经济 [9] 黄金配置 - 国泰海通证券上修黄金至超配 认为特朗普关税政策削弱美元体系 地缘政治及经济衰退风险下黄金为理想避险资产 风险回报比具吸引力 [10] 机器人商业化 - 银河证券关注亚马逊测试人形机器人配送及与Rivian电动车协同 工业物流场景应用突破 特斯拉供应链及国产化标的受益 [11]