指数表现 - 中证红利低波动100指数(930955)下跌1 14% 成分股中山东高速领涨1 79% 中国黄金上涨1 67% 江苏金租上涨1 16% 冀中能源领跌6 43% 洋河股份下跌2 95% 分众传媒下跌2 61% [3] - 红利低波100ETF(159307)下跌0 57% 最新报价1 05元 盘中换手1 17% 成交1154 43万元 近1月日均成交1188 43万元 [3] 基本面与资金面 - 银行基本面承压但具备韧性 净息差和手续费净收入压力减轻 其他非息收入压力加大 资产质量预计平稳 拨备有反哺空间但覆盖率可能下降 预计2025年上市银行营收和归母净利润同比增速分别为-1%和0% [4] - 资产荒加剧和政策引导增强险资配置确定性 主动基金明显低配银行 公募新规下有望向基准靠拢 [4] ETF规模与资金流向 - 红利低波100ETF最新规模达9 94亿元 创近1年新高 份额达9 38亿份 创近1年新高 [4] - 最新资金净流入529 31万元 近22个交易日内有16日资金净流入 合计4734 67万元 日均净流入215 21万元 [4] - 杠杆资金持续布局 前一交易日融资净买额150 99万元 最新融资余额2025 48万元 [5] 业绩表现 - 红利低波100ETF近1年净值上涨12 24% 居可比基金第一 成立以来最高单月回报15 11% 最长连涨月数2个月 最长连涨涨幅5 84% 涨跌月数比7/6 上涨月份平均收益率3 90% 历史持有1年盈利概率100% [6] - 近1年超越基准年化收益6 57% 排名可比基金1/4 今年以来最大回撤6 18% 相对基准回撤0 10% 回撤后修复天数36天 在可比基金中回撤最小且修复最快 [6] 费用与跟踪精度 - 管理费率0 15% 托管费率0 05% 在可比基金中费率最低 [6] - 近半年跟踪误差0 039% 在可比基金中跟踪精度较高 [6] 指数成分与权重 - 中证红利低波动100指数前十大权重股合计占比19 64% 包括冀中能源(权重3 09%) 大秦铁路(2 19%) 厦门国贸(2 16%) 北元集团(1 90%) 养元饮品(1 73%) 陕西煤业(1 58%)等 [7] - 前十大权重股当日涨跌幅分化 冀中能源跌6 43% 养元饮品跌1 30% 雅戈尔跌0 68% 中国石化涨0 68% 厦门国贸涨0 16% [9]