特斯拉FSD软件现状 - 特斯拉在自动驾驶领域长期处于领先地位 其FSD软件可实现导航、变道和自动泊车等功能 但仍需驾驶员主动监督 [2] - FSD对特斯拉收入贡献有限 而高利润软件产品对公司增长日益重要 因核心电动车业务面临需求放缓和价格竞争压力 [2] FSD收入规模 - FSD提供一次性购买(8000美元)或订阅服务(99美元/月) 预计订阅模式因灵活性和低成本更受新车主青睐 [3] - RBC估计2024年初约5%客户选择订阅 2024年4月月费降至100美元后渗透率可能提升 [3] - 假设2025年170万辆交付量中10%选择订阅 将新增17万订阅用户 累计达46万 按100美元月费计算年收入约5.5亿美元 [3][4] 技术进展与竞争对比 - FSD v13版本关键干预间隔里程从200英里提升至495英里 但距完全无人驾驶所需的70万英里(人类事故间隔标准)仍有差距 [5] - Waymo每周在凤凰城、旧金山和洛杉矶完成25万次完全无人付费载客 两年前仅1万次 且无需人工监督 [6][7] - Waymo用户留存率高于Uber和Lyft 其自动驾驶车辆比人类驾驶减少78%导致受伤的碰撞事故 [7] 特斯拉的潜在优势 - 特斯拉采用纯视觉神经网络方案 相比Waymo的激光雷达+雷达+摄像头组合可能更具成本优势和扩展性 [8] - 全球约500万辆特斯拉已配备FSD硬件 若软件突破可快速激活庞大用户群改变商业模式 [8]